Recentemente tenho analisado uma série de “rótulos de dinheiro inteligente/clusterização de endereços”, na verdade é bastante útil, mas também fácil de ficar viciado. A imagem na blockchain parece mais uma tentativa de adivinhar a natureza das pessoas: o que você vê são rastros de comportamento, não a visão completa daquela pessoa. Alguns endereços são rotulados como “baleia” ou “instituição”, mas na verdade podem ser apenas carteiras de múltiplas assinaturas, carteiras de coleta ou carteiras de troca de alta/baixa movimentando-se, não tendo relação com o fluxo de fundos que você imagina.

E além disso, agora todo mundo reclama da renda dos mineradores/validadores, do MEV e da justiça na ordenação… isso vai tornar mais confuso o rastreamento de quem faz a primeira transação ou quem fica preso na fila, ao aplicar um modelo de clusterização, é fácil acabar incluindo investidores passivos que levam um golpe como se fossem aqueles que fazem ataques ativos. De qualquer forma, eu uso esses rótulos apenas como um termômetro emocional: ao ver um fluxo de fundos anormal, reduzo um pouco minha posição, e preparo ordens de stop-loss/stop-profit com antecedência, sem tratar a “imagem” como um roteiro.