É evidente que, mesmo diante das mudanças na situação global, os princípios básicos que impulsionam os preços de todos os tipos de ativos permanecem os mesmos. Seja ações, energia, ouro ou até ativos digitais, todos dependem do mesmo princípio: a demanda é o desejo de comprar e a oferta é o desejo de vender. Essas duas forças são consideradas as engrenagens fundamentais na determinação do preço de mercado.

Mas, o que realmente é a demanda e como podemos aplicá-la nos investimentos? Vamos entender de forma simples.

Se dissermos de forma fácil, a demanda é o desejo de comprar bens ou serviços a diferentes preços. Quando traçamos essa demanda, obtemos a curva de demanda que nos mostra, a determinado preço, quanto as pessoas desejam comprar. Já a oferta é o desejo de vender bens a diferentes níveis de preço, e a curva de oferta nos indica, a determinado preço, quanto os vendedores estão dispostos a oferecer.

O que é interessante é a relação entre elas e o preço. Quando o preço sobe, a demanda tende a diminuir, mas a oferta aumenta. Por outro lado, quando o preço cai, a demanda aumenta e a oferta diminui. Isso é conhecido como "lei da demanda" e "lei da oferta".

Essa relação ocorre por dois fatores. Primeiro, quando o preço muda, nosso poder de compra também muda (efeito renda). Segundo, a mudança de preço faz com que comparemos o bem com outros similares (efeito substituição). Ambos influenciam nossas decisões de compra.

Porém, não é apenas o preço que afeta a demanda. Existem outros fatores, como nossa renda, preferências, número de consumidores e expectativas de preço futuro. Atualmente, também vemos que eventos imprevistos, como guerras ou crises, podem impactar significativamente a demanda. Por exemplo, quando uma rota de transporte de petróleo é fechada, a demanda por petróleo pode subir inesperadamente.

Quanto à oferta, ela é a parte de venda. Não depende apenas do preço; custos de produção, tecnologia, preços de bens substitutos, concorrência e políticas fiscais também influenciam quanto os vendedores desejam oferecer.

O ponto crucial é que o preço de mercado ocorre no ponto de equilíbrio, onde as curvas de demanda e oferta se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que as pessoas querem comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender, e o preço se estabiliza.

Se o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores querem comprar menos, formando estoques que pressionam o preço a cair. Se o preço cai abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores querem vender menos, levando à escassez e fazendo o preço subir novamente.

No mercado financeiro, esses princípios também se aplicam. Quando a economia cresce, as pessoas têm mais confiança e aumentam o interesse por ações. Quando as taxas de juros estão baixas, há maior busca por retornos no mercado de ações. Os fatores que influenciam a venda de ações incluem políticas corporativas, novas emissões ou regulações.

Ao analisar preços de ações, a demanda representa a força de compra e a oferta a força de venda. Uma alta no preço indica que a força de compra predomina, enquanto uma queda indica que a força de venda é maior. Traders usam diversas ferramentas para captar essa força, como análise de velas, tendências ou níveis de suporte e resistência.

Velas verdes (preço de fechamento maior que o de abertura) indicam força de compra, velas vermelhas (preço de fechamento menor que o de abertura) indicam força de venda, e velas doji (preços de abertura e fechamento próximos) indicam equilíbrio entre as forças.

A análise de tendências também é semelhante. Se o preço faz novos picos, mostra força de compra; se faz novos fundos, mostra força de venda. Quando o preço se move dentro de um intervalo, há equilíbrio entre as forças.

Suporte é o ponto onde há força de compra esperando para atuar, fazendo o preço tender a subir. Resistência é o ponto onde há força de venda esperando para atuar, fazendo o preço tender a cair.

Existe uma técnica popular chamada Zona de Demanda e Oferta, que usa esse princípio para identificar momentos de compra e venda. Quando o preço está em movimento forte e entra na zona de consolidação, e depois rompe esse intervalo, é um sinal para os traders entrarem na operação.

Às vezes, o preço sobe forte (rally), entra na zona de consolidação (base) e continua subindo (rally). Isso indica uma continuação de tendência de alta. Outras vezes, o preço cai forte (queda), entra na base e continua caindo (queda), indicando tendência de baixa.

Por outro lado, o preço pode cair forte, consolidar, e depois inverter para cima — uma reversão de tendência. Ou subir forte, consolidar, e depois inverter para baixo — também uma reversão.

O importante é que, ao entender que a demanda é o desejo de comprar e a oferta o desejo de vender, e que o preço é definido pelo equilíbrio dessas forças, podemos prever melhor a direção do mercado. Aprender isso não é difícil, mas exige tempo de observação e prática com dados reais até que a imagem fique clara.