Acabei de perceber o que preciso mencionar, entre a agitação do mercado e os eventos que acontecem em todo o mundo, os princípios de oferta e procura continuam sendo os principais motores básicos para os movimentos de preço, seja de ações, energia, ouro ou até ativos digitais.

Vamos entender o que realmente são oferta e procura. A forma mais simples é o desejo de comprar e o desejo de vender, quando olhamos cada um separadamente.

Começando pela procura, que é o desejo de comprar bens a diferentes níveis de preço. A lei da procura nos diz que, se o preço aumenta, a vontade de comprar diminui. Por outro lado, se o preço diminui, a vontade de comprar aumenta. É simples e fácil de entender, mas por que isso acontece? Existem duas razões: efeito renda, quando o preço cai, o valor real do nosso dinheiro aumenta, permitindo comprar mais; e efeito substituição, quando o preço cai, esse bem parece mais barato em comparação com bens similares.

Quanto à oferta, ela é apenas um reflexo da procura, pois a vontade de vender um bem está relacionada na mesma direção do preço. Quando o preço sobe, há mais vendedores; quando o preço cai, há menos vendedores.

Aqui é importante notar que o preço real no mercado não é determinado apenas pela oferta ou procura, mas pelo ponto de equilíbrio, onde as curvas de oferta e procura se cruzam. Nesse ponto, o preço e a quantidade estão em equilíbrio. Se o preço subir a partir desse ponto, haverá excesso de estoque, e os vendedores irão reduzir os preços. Se o preço cair, haverá escassez, e os compradores estarão dispostos a pagar mais.

Um evento recente claro foi a situação do Estreito de Hormuz em março, quando a rota de transporte de petróleo foi fechada, e a oferta de petróleo desapareceu do mercado em mais de 20%, de forma repentina. Enquanto a procura permanecia, o resultado foi uma rápida alta nos preços. Este é um excelente exemplo de como oferta e procura impulsionam os preços.

No mercado financeiro, o movimento dos preços das ações é semelhante. Quando boas notícias saem, os compradores aumentam suas compras, os vendedores retardam suas vendas, e o preço sobe. Por outro lado, notícias ruins fazem os compradores hesitarem, os vendedores aumentarem as vendas, e o preço cair.

Os traders usam os princípios de oferta e procura para aproveitar os momentos de desequilíbrio, procurando pontos onde o preço sai do equilíbrio. Depois, esperam o preço recuar dentro de uma faixa, e quando surgem novos fatores, o preço rompe essa faixa e busca um novo equilíbrio.

Existe uma técnica popular chamada Zona de Demanda e Oferta (Demand Supply Zone), que analisa a tendência de preço para identificar oportunidades de entrada, seja em pontos de reversão ou na continuação da tendência.

Resumindo, se entendermos oferta e procura, podemos compreender para onde o preço está se movendo. Seja para análise fundamental ou técnica de trading, tudo depende de como treinamos e observamos o mercado.