Recentemente, muitas pessoas iniciantes têm perguntado sobre o significado de alavancagem, na verdade é usar dinheiro emprestado para ampliar os investimentos, parece muito atraente, mas os riscos por trás também aumentam exponencialmente.

Vou te dar um exemplo bem direto. Suponha que o índice de futuros de Taiwan esteja em 13.000 pontos, cada ponto vale 200 yuans, um contrato vale 2,6 milhões. Mas você não precisa pagar o valor total, basta uma margem de 136.000 yuans para controlar esses 2,6 milhões de ativos, o que equivale a uma alavancagem de cerca de 19 vezes. Parece bem empolgante, não?

Agora, suponha que o índice de Taiwan suba 5%, seu capital de 13.6 mil pode ganhar 13 mil, com uma taxa de retorno de quase 96%. Mas, ao contrário, se o índice cair 5%, seu capital quase desaparece. Essa é a verdadeira essência do que significa alavancagem — os lucros e os riscos são ampliados ao mesmo tempo.

Já vi muitas pessoas serem liquidadas por não entenderem isso. Um YouTuber coreano é um exemplo clássico: em 2022, ao fazer uma live comprando Bitcoin com 25 vezes de alavancagem, o BTC caiu abaixo de 40 mil dólares, e em poucas horas perdeu mais de 10 milhões de dólares. Ele até aumentou a alavancagem e acabou sendo liquidado novamente. Não é um caso isolado, histórias semelhantes acontecem todos os dias no mercado.

Então, onde está o verdadeiro risco de usar alavancagem? Primeiro, a liquidação. Quando suas perdas ultrapassam a margem de garantia, a corretora força o fechamento da posição, isso é chamado de “liquidação” ou “estouro de posição”. Se você não conseguir complementar o capital em pouco tempo, realmente perderá tudo.

As ferramentas de alavancagem mais comuns no mercado incluem futuros, opções, ETFs alavancados e contratos por diferença. Os futuros são contratos padronizados, negociados em bolsas, com datas de liquidação; as opções te dão o direito de comprar ou vender, permitindo controlar posições maiores com menor custo; ETFs alavancados são convenientes, mas com custos de negociação elevados, geralmente 10 a 15 vezes mais do que futuros; contratos por diferença são mais flexíveis, sem data de liquidação, e há uma variedade maior de ativos negociáveis.

Se você realmente quer usar alavancagem, minhas recomendações são: primeiro, comece com uma alavancagem baixa para praticar, não vá direto para 20 vezes; segundo, defina um ponto de stop-loss e execute rigorosamente, não seja teimoso; terceiro, assegure-se de ter fundos suficientes para lidar com a volatilidade do mercado, não coloque toda a sua fortuna em risco.

A alavancagem em si não é algo ruim, o importante é como você a usa. Se conseguir controlar os riscos, usar alavancagem moderadamente pode realmente aumentar seus retornos. Mas o pré-requisito é entender bem o que significa usar alavancagem, saber exatamente quais riscos está assumindo. Muitas pessoas só veem a ampliação dos lucros, ignorando que as perdas também serão ampliadas, e acabam se tornando nutrientes para o mercado.

Portanto, antes de decidir usar alavancagem, pergunte a si mesmo: estou realmente preparado? Posso suportar esses riscos? Se a resposta não for um sim, comece sem usar alavancagem.