Risco extremo aviso: os três golpes do mercado financeiro no meio do ano e estratégias de resposta

Recentemente, as correntes ocultas do mercado financeiro estão agitadas. Se você não quer enfrentar uma grande retração ou perda antes ou durante o meio do ano, é imprescindível ler atentamente este post. Aqui há uma análise aprofundada que você não encontra em outros blogueiros de finanças, ajudando a esclarecer a lógica de risco por trás.

1. Canal de investimento interno em ações americanas bloqueado: restrição ou proteção?

Nesta sexta-feira após o fechamento, oito departamentos uniram-se para punir a Tiger Securities e a Futu Securities, bloqueando diretamente o canal de compra de ações americanas por investidores internos. Todos os blogueiros de finanças estão interpretando esse fato, mas podemos mudar a perspectiva — conectando os grandes eventos que virão, você perceberá que talvez seja uma forma de ajudar a controlar riscos.

2. Tempestades de mercado provocadas por três grandes eventos

1. Reaparecimento da maldição da Copa do Mundo (abertura em 11 de junho)

Durante as Copas anteriores, o mercado financeiro geralmente ficava em baixa. Muitos capitais financeiros eram atraídos para assistir aos jogos ou apostar, levando a uma grande saída de fundos do mercado, o que prejudicava a liquidez de ações e outros mercados financeiros.

2. Efeito de sucção da entrada na SpaceX (12 de junho)

Como uma gigante, a SpaceX deveria abrir capital por volta do aniversário de Elon Musk (28 de junho), mas foi antecipado para 12 de junho. É importante saber que Musk costuma fazer movimentos importantes perto de seu aniversário, e essa data incomum pode esconder algo. A entrada de uma gigante assim gera um forte efeito de sucção de fundos, causando grande volatilidade no mercado antes e após o IPO.

3. O poder assustador da redução do balanço do Federal Reserve (decisão de taxa em 18 de junho)

O novo presidente do Fed, Waller, anunciará pela primeira vez sua decisão de taxa como presidente, defendendo uma rápida redução do balanço e corte de juros. A redução do balanço visa conter a alta inflação nos EUA, enquanto o corte de juros busca aliviar a pressão de pagamento da dívida americana.

Muita gente subestima o poder da redução do balanço. Simplificando, o dinheiro é dividido em moeda base e moeda derivada. A redução do balanço diminui diretamente a moeda base, e essa diminuição faz com que a moeda derivada encolha em múltiplos, essencialmente eliminando alavancagem monetária. Essa recuperação de liquidez é muito mais rápida e assustadora do que um aumento de juros.

Atualmente, o balanço do Fed é de 6,7 trilhões de dólares, com expectativa de redução para 4 trilhões em dois anos, uma contração de 2,7 trilhões. Com o multiplicador monetário dos EUA de 4,22, a moeda ampla pode encolher em até 11,4 trilhões de dólares em dois anos, uma contração mais intensa do que o aumento rápido de juros em 2022-2023.

3. A lógica por trás do risco: eventos anormais indicam problemas

Relacionar esses eventos com o bloqueio do canal de ações americanas por investidores internos não é mera coincidência. Talvez seja uma antecipação do risco de mercado, uma proteção aos investidores iniciantes domésticos.

4. Estratégias de resposta

Diante de tanta incerteza, meu plano é “sair de fininho” no início de junho ou na primeira semana, observando de fora. Se você também não quer suportar perdas potencialmente grandes, prepare-se para sair do mercado.

Se achar útil este aviso de risco, sinta-se à vontade para seguir.