37,4% do portefólio de 330 mil milhões de dólares da Berkshire Hathaway está investido em 3 ações de Inteligência Artificial (IA)

Warren Buffett atuou como CEO da holding Berkshire Hathaway (BRKA +1,43%)(BRKB +1,33%) de 1965 a 2025. Ele transformou-a numa conglomerado de 1 trilhão de dólares com várias subsidiárias e um portefólio de 330 mil milhões de dólares em ações e títulos negociados publicamente.

A ação da Berkshire produziu um retorno anual composto de 19,7% durante os 60 anos de Buffett, o que significa que um investimento de 500 dólares em 1965 teria crescido para 24,2 milhões de dólares até ao final de 2025. O novo CEO do conglomerado, Greg Abel, é um estudante de longa data da estratégia simples de Buffett, que consiste em investir em empresas com crescimento constante, lucros fiáveis e iniciativas amigas do acionista, como dividendos e programas de recompra de ações.

Nunca encontrará Buffett ou Abel a perseguir as últimas tendências do mercado de ações, nem mesmo uma tão poderosa como a inteligência artificial (IA). No entanto, pelo menos três das atuais participações da Berkshire estão a usar IA para melhorar os seus negócios existentes, e representam mais de um terço do valor de todo o seu portefólio.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

1. Alphabet: 6,8% do portefólio da Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOG 1,04%)(GOOGL 1,19%) é a casa do Google, YouTube, Waymo e várias outras subsidiárias. Wall Street inicialmente preocupou-se que os chatbots de IA pudessem desviar tráfego de motores de busca tradicionais como o Google Search, e como a plataforma representa metade da receita total da Alphabet, isso teria sido uma notícia muito má.

Mas a Alphabet está a provar que pode usar a IA a seu favor. Lançou novas funcionalidades como Visões Gerais de IA e Modo IA para criar uma experiência híbrida de utilizador no Google Search. As Visões Gerais combinam texto, imagens e links para fontes externas para fornecer respostas holísticas às consultas de pesquisa, enquanto o Modo IA transfere os utilizadores para uma interface estilo chatbot de IA onde podem aprofundar com perguntas de seguimento.

A Alphabet afirma que estas funcionalidades estão a impulsionar o crescimento na atividade geral de pesquisa. Como resultado, o Google Search gerou uma receita recorde de 60,4 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 19% em relação ao período do ano anterior. Foi o quarto trimestre consecutivo em que essa taxa de crescimento acelerou, sinalizando um momentum significativo.

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de hoje

(-1,19%) $-4,61

Preço atual

$383,05

Pontos-chave

Capitalização de mercado

$4,6T

Variação do dia

$381,78 - $388,75

Variação de 52 semanas

$162,00 - $408,61

Volume

749,2 mil

Média de volume

28,6 milhões

Margem bruta

60,43%

Rendimento de dividendos

0,22%

A Berkshire comprou ações da Alphabet pela primeira vez no terceiro trimestre de 2025, mas quase triplicou a sua posição no primeiro trimestre deste ano sob a liderança de Abel. A Alphabet é agora a quinta maior participação da Berkshire, com uma ponderação de 6,8%.

2. Coca-Cola: 9,9% do portefólio da Berkshire Hathaway

Construir a maior empresa de bebidas do mundo requer mais do que apenas bebidas saborosas. A Coca-Cola (KO +0,38%) apoia-se fortemente na tecnologia para tornar os seus processos de fabricação e logística mais eficientes, mas também para criar uma melhor experiência para o cliente em suas 200 marcas. A IA tornou-se uma peça fundamental do sistema tecnológico da empresa.

A Coca-Cola processou montanhas de dados de clientes através de um motor de IA para criar produtos promocionais como Y3000 e Zero Sugar Y3000, que antecipam como os refrigerantes emblemáticos da empresa poderão saber na próxima millennium. Pode parecer um uso abstrato de IA, mas é um sinal de que a tecnologia poderá ser usada para formular todo o tipo de bebidas no futuro.

Em 2024, a Coca-Cola comprometeu-se a gastar 1,1 mil milhões de dólares na plataforma de cloud Azure da Microsoft ao longo de cinco anos. Durante as fases iniciais da parceria, a Coca-Cola usou um produto chamado Azure OpenAI Service para criar campanhas de marketing e melhorar as cadeias de abastecimento, e experimentou com o assistente virtual Copilot da Microsoft para aumentar a produtividade no local de trabalho.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Variação de hoje

(0,38%) $0,31

Preço atual

$81,48

Pontos-chave

Capitalização de mercado

$351B

Variação do dia

$80,92 - $81,67

Variação de 52 semanas

$65,35 - $82,66

Volume

8,2 milhões

Média de volume

15,3 milhões

Margem bruta

61,82%

Rendimento de dividendos

2,53%

A Coca-Cola é uma das participações mais antigas da Berkshire. Buffett adquiriu 400 milhões de ações por 1,3 mil milhões de dólares entre 1988 e 1994, e nunca vendeu uma única. Essa posição vale atualmente 32,7 mil milhões de dólares, e pagou à Berkshire 816 milhões de dólares em dividendos só no ano passado.

3. Apple: 20,7% do portefólio da Berkshire Hathaway

Apple (AAPL +1,38%) é a maior posição da Berkshire, com uma ponderação de 20,7% — e isso após Buffett ter vendido cerca de três quartos da participação do conglomerado durante 2024 e 2025.

Os últimos iPhones, iPads e computadores Mac da Apple vêm equipados com chips especializados que a própria empresa desenhou para executar a sua suíte de funcionalidades e aplicações de IA, a Apple Intelligence. A Apple Intelligence inclui ferramentas de escrita para ajudar os utilizadores a redigir e resumir mensagens de texto e emails, além de uma versão atualizada do assistente de voz Siri que pode ser integrada com o ChatGPT da OpenAI.

Existem mais de 2,5 mil milhões de dispositivos Apple ativos em todo o mundo, pelo que a empresa poderá em breve tornar-se na maior porta de entrada da indústria de IA para os consumidores. Isso deverá criar várias oportunidades, muitas das quais ainda nem foram descobertas.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de hoje

(1,38%) $4,21

Preço atual

$309,20

Pontos-chave

Capitalização de mercado

$4,5T

Variação do dia

$305,88 - $311,38

Variação de 52 semanas

$195,07 - $311,40

Volume

2,3 milhões

Média de volume

43,7 milhões

Margem bruta

47,86%

Rendimento de dividendos

0,34%

Mas se a Apple tem tanto potencial, por que é que a Berkshire vendeu três quartos da sua participação? Buffett e a sua equipa investiram cerca de 38 mil milhões de dólares na fabricante do iPhone entre 2016 e 2023, e, até início de 2024, essa posição valia mais de 170 mil milhões de dólares. Representava cerca de metade do valor de todo o portefólio do conglomerado, por isso Buffett começou a vender para reduzir riscos e realizar alguns lucros.

Numa entrevista à CNBC, ainda este ano, Buffett disse que está satisfeito por a Apple continuar a ser a maior participação da Berkshire, e afirmou que o conglomerado poderia comprar mais no futuro, se o preço for adequado.