ETF de Cuidados de Saúde Melhorados: FHLC da Fidelity vs. XLV da State Street

Investidores que escolhem entre o Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC +0,98%) e o State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +1,17%) podem descobrir que o primeiro oferece uma exposição mais ampla ao mercado, enquanto o segundo proporciona maior liquidez e um rendimento de dividendos mais elevado nos últimos 12 meses.

Ambos os fundos têm como alvo o setor de saúde doméstico, oferecendo exposição a fabricantes de medicamentos, biotecnologia e equipamentos médicos. Enquanto o FHLC cobre uma gama mais ampla de tamanhos de empresas, incluindo ações de média e pequena capitalização, o XLV concentra-se estritamente nos componentes de saúde do S&P 500.

Esta escolha entre diversificação de mercado amplo e concentração em empresas de primeira linha é uma consideração central para investidores que procuram obter exposição setorial direcionada.

Visão geral (custos e tamanho)

| Métrica | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Emissor | Fidelity | SPDR | | Taxa de despesa | 0,08% | 0,08% | | Retorno de 1 ano (até 18 de maio de 2026) | 18,59% | 16,86% | | Rendimento de dividendos | 1,40% | 1,70% | | Beta | 0,61 | 0,58 | | Ativos sob gestão | 2,9 bilhões de dólares | 37,5 bilhões de dólares |

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

Ambos os fundos são altamente eficientes em custos, com taxas de despesa de 0,08%. No entanto, o fundo da State Street oferece uma distribuição ligeiramente maior para quem busca renda, com um rendimento de dividendos de 1,7% nos últimos 12 meses, em comparação com 1,4% do fundo da Fidelity. Essa diferença de rendimento pode atrair aqueles que priorizam a renda atual em detrimento de um crescimento recente ligeiramente maior.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Máximo de queda (5 anos) | (17,70%) | (17,10%) | | Crescimento de 1.000 dólares em 5 anos (retorno total) | 1.231 dólares | 1.284 dólares |

O que está dentro

O ETF State Street Health Care Select Sector SPDR oferece exposição concentrada a 60 ações de grande capitalização no setor de saúde. As suas maiores posições incluem Eli Lilly & Co (LLY +2,40%) com 15,18%, Johnson & Johnson (JNJ +1,13%) com 10,42% e AbbVie (ABBV +0,69%) com 7,09%. Lançado em 1998, fornece 100% de alocação ao setor de saúde e pagou 2,51 dólares por ação nos últimos 12 meses. Este fundo concentra-se exclusivamente em empresas estabelecidas e de alta liquidez presentes no índice de referência S&P 500.

O Fidelity MSCI Health Care Index ETF emprega uma estratégia muito mais ampla, com 365 participações. As suas principais posições incluem Eli Lilly & Co com 13,16%, Johnson & Johnson com 8,90% e AbbVie com 6,06%. Lançado em 2013, o fundo tem um dividendo de 1,01 dólares por ação nos últimos 12 meses. Ao rastrear o índice MSCI USA IMI Health Care, captura empresas de pequena e média capitalização que o seu concorrente ignora, embora permaneça totalmente investido em ações do setor de saúde.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Para investidores que procuram ações no setor de saúde, o ETF State Street Health Care Select Sector SPDR (XLV) e o Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC) oferecem uma forma eficiente de obter essa exposição. Este par de fundos adota abordagens muito diferentes, portanto, decidir em qual investir depende de qual estratégia melhor se ajusta aos seus objetivos.

O XLV concentra suas participações em empresas de saúde dentro do S&P 500. É por isso que possui apenas 60 participações, embora o seu AUM muito maior possa atrair traders ativos. No entanto, mais de 25% do ETF está concentrado exclusivamente em Eli Lilly e Johnson & Johnson. Consequentemente, o desempenho do fundo depende fortemente dessas empresas.

O rendimento de dividendos mais elevado do XLV e o foco em empresas de primeira linha podem atrair investidores mais conservadores, bem como aqueles que desejam comprar e manter a longo prazo.

O FHLC oferece um fundo muito mais diversificado, com mais de 300 participações, incluindo ações de média e pequena capitalização que não estão disponíveis no XLV. Essa diversificação reduz a dependência de algumas empresas e abre potencial para maiores ganhos, já que empresas menores tendem a crescer mais rápido do que as de grande capitalização, como demonstrado pelo maior retorno de um ano do FHLC.

Dito isto, empresas menores tendem a apresentar desempenho mais volátil, o que contribuiu para o beta mais alto e a maior queda máxima do FHLC. O FHLC é indicado para investidores que desejam uma exposição ampla ao setor de saúde e estão confortáveis com mais risco e volatilidade, como compensação pelo potencial de retornos mais elevados.