Qual é a Melhor Ação de Dividendos Hoje: AbbVie ou Pfizer?

AbbVie (ABBV +0,56%) e Pfizer (PFE 0,19%) são duas ações de saúde de topo, e são investimentos que podem gerar uma grande quantidade de rendimento de dividendos para a sua carteira.

A AbbVie, que rende 3,2%, tem sido uma potência de crescimento de dividendos há décadas e tem feito um bom trabalho ao expandir o seu negócio mesmo após o seu medicamento mais vendido, Humira, perder a proteção de patente. Tem provado ser um bom investimento de dividendos a longo prazo para manter.

A Pfizer oferece um rendimento mais alto de 6,7%, mas é um pouco mais arriscada, dado que ainda está a tentar recuperar o crescimento e enfrenta alguns desafios difíceis com o esgotamento de patentes num futuro próximo. Para os investidores, a questão premente é se o negócio está no caminho certo e se o seu dividendo é realmente seguro.

Abaixo, vou analisar qual destas ações de dividendos é a melhor opção para investidores de rendimento neste momento.

Fonte da imagem: Getty Images.

O dividendo da Pfizer é realmente seguro?

A maior questão para os investidores de rendimento ao analisar estas duas ações pode resumir-se à segurança do pagamento da Pfizer. Independentemente do rendimento, se o dividendo estiver em perigo, a percentagem que a Pfizer paga atualmente pode ser irrelevante, e assim, a ação da AbbVie seria a melhor opção por padrão.

O problema, no entanto, é que não se pode apenas olhar para o índice de pagamento da Pfizer, que é superior a 100%, porque tem havido muito ruído nos seus lucros nos últimos trimestres. A empresa passou por reestruturações, e despesas pontuais como encargos por impairment afetaram o seu resultado final.

Expandir

NYSE: PFE

Pfizer

Variação de hoje

(-0,19%) $-0,05

Preço atual

$25,90

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$148B

Variação do dia

$25,76 - $26,15

Variação de 52 semanas

$23,06 - $28,75

Volume

22,3M

Média de volume

37,3M

Margem bruta

65,16%

Rendimento de dividendos

6,64%

O seu fluxo de caixa livre totalizou $9,5 bilhões nos últimos quatro trimestres, o que é um pouco menor do que os $9,8 bilhões que a empresa pagou em dividendos nesse período. Mas, com a Pfizer a reduzir custos e a procurar tornar-se mais eficiente, essa diferença pode não ser demasiado preocupante, pelo menos ainda não, de momento.

O pagamento da AbbVie, por outro lado, é muito mais seguro. O fluxo de caixa livre da empresa totalizou quase $20 bilhões nos últimos 12 meses, o que é confortavelmente superior aos $11,8 bilhões pagos em dividendos nesse período.

O crescimento do dividendo da AbbVie pode compensar o seu rendimento mais leve

Embora o rendimento da Pfizer seja mais alto hoje, os investidores não devem ignorar o potencial de aumento do rendimento de dividendos da AbbVie. A empresa tem sido generosa com aumentos de dividendos ao longo dos anos, e dado o espaço que tem no seu fluxo de caixa livre, podem haver aumentos mais significativos no seu dividendo nos próximos anos.

Dados de crescimento de dividendos PFE vs ABBV por YCharts

Enquanto o dividendo da AbbVie tem vindo a subir acentuadamente ao longo dos anos, a Pfizer não tem acompanhado esse ritmo de todo. E se os seus planos de crescimento não se concretizarem e o negócio enfrentar dificuldades, quaisquer aumentos podem ser mínimos, na melhor das hipóteses. Continuação de aumentos de taxas também são sinais encorajadores por parte da gestão sobre o crescimento futuro da empresa.

A AbbVie é a melhor ação de dividendos para comprar neste momento

Tive a experiência dolorosa de ver uma ação de dividendos que possuía cortar o seu pagamento pouco mais de uma semana antes de eu planear vendê-la. E, quando isso aconteceu, ela despencou — rapidamente. É por isso que, quando se trata de dividendos, um pagamento seguro deve ser a prioridade máxima. Se for arriscado e houver até uma pequena hipótese de ser cortado, pode ser melhor evitá-lo. Como uma jogada de reviravolta, a Pfizer pode ser uma ação interessante de possuir, mas não é o tipo de investimento que será adequado para investidores avessos ao risco, que se concentram principalmente na renda de dividendos que pode gerar.

Expandir

NYSE: ABBV

AbbVie

Variação de hoje

(0,56%) $1,20

Preço atual

$215,70

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$381B

Variação do dia

$215,70 - $220,01

Variação de 52 semanas

$181,73 - $244,81

Volume

5,4M

Média de volume

6,7M

Margem bruta

70,58%

Rendimento de dividendos

3,12%

O rendimento da AbbVie pode ser mais leve, mas ainda assim é superior à média do S&P 500 de 1,1%, e com aumentos potencialmente significativos nos próximos anos, há bastante incentivo para comprar e manter. É o longo prazo que importa com dividendos, não hoje, nem onde o rendimento de dividendos está neste exato momento. E é por isso que a AbbVie é a opção mais segura em geral para investidores de dividendos neste momento.