As participações favoritas de Warren Buffett: 3 ações que valem a pena possuir para toda a vida

Warren Buffett tem sido muito claro ao longo dos anos, liderando a Berkshire Hathaway, sobre as suas ações favoritas. Ele falou várias vezes sobre o que procura numa grande ação, como uma gestão excelente, uma posição de caixa forte e uma vantagem competitiva duradoura. Ele também adora ações que pagam dividendos, pois pagar um dividendo demonstra o compromisso de uma empresa com os acionistas.

Apple (AAPL +1,38%), Coca-Cola (KO +0,38%) e American Express (AXP +0,73%) são três ações que Buffett elogiou muitas vezes e disse que manteria para sempre. O "para sempre" passou, já que Buffett já não é mais o CEO da Berkshire Hathaway, mas o novo CEO Greg Abel parece estar de acordo em mantê-las. Aqui está o porquê de valerem a pena possuir por toda a vida.

Fonte da imagem: Apple.

1. Apple

A Apple é a principal empresa de hardware tecnológico, com o smartphone líder, o iPhone. Os seus vários dispositivos funcionam em conjunto para criar um ecossistema interligado de produtos que os utilizadores adoram. Isso leva a uma barreira de proteção forte, razão pela qual a Apple é uma ação confiável para o "para sempre".

O iPhone continua a impulsionar vendas elevadas, apesar da sua ubiquidade. Clientes fiéis fazem upgrades para novas versões, criando uma fonte de receita recorrente ao longo do tempo. No segundo trimestre fiscal de 2026 (terminado a 28 de março), as vendas do iPhone aumentaram 21% ano a ano. O segmento de serviços de alta margem aumentou 17%.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de hoje

(1,38%) $4,21

Preço atual

$309,20

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$4,5 trilhões

Variação do dia

$305,88 - $311,38

Variação de 52 semanas

$195,07 - $311,40

Volume

2,3 milhões

Volume médio

43,7 milhões

Margem bruta

47,86%

Rendimento de dividendos

0,34%

A Apple demonstra uma abordagem inesperada e altamente favorável à inteligência artificial (IA), trabalhando com a Alphabet para "alugar" e personalizar os seus modelos de linguagem de grande escala, em vez de gastar bilhões no desenvolvimento de IA.

Buffett elogiou a Apple como uma "marca de referência", como as outras ações nesta lista, e disse que são "negócios realmente excecionais". À medida que a Apple continua a atualizar os seus dispositivos e a proporcionar uma experiência que os seus utilizadores não encontram em mais lado nenhum, deve continuar a criar riqueza a longo prazo para os acionistas.

2. Coca-Cola

A Coca-Cola é a ação mais antiga da Berkshire Hathaway e, provavelmente, a favorita de Buffett. É a ação a que se referiu quando disse que o seu período de retenção favorito é para sempre, e muitas vezes falou sobre a sua marca global e o papel importante na economia.

A empresa demonstrou resiliência durante o período desafiante iniciado com a pandemia e que se seguiu a uma inflação elevada. Está numa posição excelente agora, com um aumento de 12% ano a ano no primeiro trimestre de 2026 e um aumento de 19% no lucro operacional. Navegou com sucesso a inflação com o seu poder de fixação de preços e alterações nos produtos, além de tarifas através de uma produção local.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Variação de hoje

(0,38%) $0,31

Preço atual

$81,48

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$351B

Variação do dia

$80,92 - $81,67

Variação de 52 semanas

$65,35 - $82,66

Volume

8,2 milhões

Volume médio

15,3 milhões

Margem bruta

61,82%

Rendimento de dividendos

2,53%

A Coca-Cola é o clássico Rei dos Dividendos. É uma empresa que aumentou o seu dividendo por pelo menos 50 anos consecutivos, e a Coca-Cola tem um dos mais longos históricos no mercado, com uma sequência de 64 anos. O dividendo rende 2,5% ao preço atual, menos do que o habitual, porque a ação aumentou significativamente, superando o mercado este ano.

3. American Express

A American Express conclui o trio de ações favoritas de Buffett, e parece que isso está a ser transmitido para Abel. Sob a sua nova liderança, a Berkshire Hathaway vendeu as suas posições de longo prazo na Visa e Mastercard, concorrentes da Amex, enquanto manteve a sua posição na Amex estável.

Existem duas formas importantes pelas quais a American Express se diferencia da maioria da concorrência. Uma é o seu modelo de circuito fechado, que significa que financia os seus próprios cartões de crédito a partir do seu segmento bancário, em vez de depender de relações com terceiros. Isso dá-lhe mais controlo sobre o sistema e várias fontes de receita que desempenham papéis mais importantes em diferentes momentos: o banco pode ganhar dinheiro com depósitos quando as taxas de juro estão altas, e o negócio de cartões de crédito lucra quando as taxas de juro estão baixas e as pessoas gastam mais.

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NYSE: AXP

American Express

Variação de hoje

(0,73%) $2,25

Preço atual

$311,95

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$213B

Variação do dia

$310,65 - $314,13

Variação de 52 semanas

$286,15 - $387,49

Volume

99,4 mil

Volume médio

3,7 milhões

Margem bruta

60,19%

Rendimento de dividendos

1,09%

De modo geral, ambos os segmentos prosperam, e essa força vem da segunda característica diferenciadora, que é o modelo de associação da empresa. A Amex direciona-se a uma clientela abastada que normalmente paga uma taxa anual pelo acesso ao seu altamente reconhecido programa de recompensas. As taxas de associação são uma fonte de receita recorrente que vai direto para o resultado final e gera lealdade.

A American Express também paga um dividendo crescente, sendo uma excelente ação financeira de primeira linha que oferece valor a longo prazo.