Esta ação de Inteligência Artificial (IA) acabou de ficar demasiado barata para ignorar

Microsoft (MSFT 0,06%) não tem sido uma ação de crescimento empolgante de possuir ultimamente. Está atrás de todas as suas companheiras das "Sete Magníficas" até agora em 2026, com uma queda de 13% no ano até agora. Também caiu mais de 20% em relação ao seu máximo histórico.

No entanto, essa queda é uma oportunidade de compra. Os fundamentos da Microsoft continuam a melhorar, e ela negocia a um índice P/E de apenas 25, o que é uma avaliação mais baixa do que todas as ações das Sete Magníficas, exceto Meta Platforms (META +0,52%).

Fonte da imagem: Getty Images.

Investidores passaram a esperar lucros sólidos

A Microsoft não oferece o tipo de crescimento que você encontra nos comunicados de imprensa da Nvidia, mas ainda produz resultados sólidos para investidores de longo prazo. O gigante da tecnologia reportou um aumento de 18% na receita ano a ano no terceiro trimestre fiscal de 2026, que terminou em 31 de março. O lucro líquido aumentou 23% em relação ao ano anterior.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Variação de hoje

(-0,06%) $-0,24

Preço Atual

$418,85

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$3,1 trilhões

Variação do dia

$416,35 - $424,40

Variação de 52 semanas

$356,28 - $555,45

Volume

1,3 milhões

Média de Volume

34,1 milhões

Margem Bruta

68,31%

Rendimento de Dividendos

0,85%

A nuvem da Microsoft foi o principal catalisador que impulsionou esses números. As empresas dependem da plataforma de nuvem da Microsoft para infraestrutura de TI escalável e pagam taxas mensais para continuar usando a plataforma.

Uma vez que uma empresa estabeleceu suas operações usando a Microsoft Cloud, é difícil mudar para outro provedor de nuvem. Empresas que fazem isso podem precisar reconstruir partes de sua infraestrutura digital que dependiam de ferramentas específicas do Azure e treinar funcionários sobre como usar a plataforma de nuvem de substituição. As empresas preferem evitar esses tipos de dores de cabeça, para que a receita recorrente seja relativamente confiável. Entre clientes estabelecidos e novos, a Microsoft tem conseguido oferecer um crescimento constante na receita de nuvem.

A Microsoft também possui outros segmentos de negócios que continuam ganhando terreno. Por exemplo, a receita do LinkedIn subiu 12% em relação ao ano anterior, enquanto a receita de publicidade de pesquisa atingiu a mesma taxa de crescimento.

IA agentic apresenta uma nova oportunidade

Investidores costumam analisar os números da Microsoft Cloud para avaliar como a empresa se sairá nos próximos trimestres. No entanto, eles também podem querer focar no negócio de IA da Microsoft, que ultrapassou uma taxa de receita anual de $37 bilhões no terceiro trimestre fiscal. Esse valor aumentou 123% em relação ao ano anterior. Isso equivale a pouco mais de $9 bilhões por trimestre, o que teria representado mais de 10% da receita do terceiro trimestre fiscal da Microsoft.

O CEO Satya Nadella citou a computação agentic ao descrever o negócio de IA e como ela ajuda outras empresas. A IA agentic empresarial é uma indústria lucrativa, e a Grand View Research projeta que o espaço crescerá a uma taxa composta anual de 46,2% de agora até 2030.

Esse vento favorável pode ser exatamente o que dá à Microsoft o impulso para voltar a entregar um crescimento de receita de 20% ou mais nos próximos trimestres. Tal resultado faria a Microsoft seguir os passos da Amazon e do Alphabet, ambos tendo alcançado acelerações significativas no crescimento da receita em trimestres recentes.

A Microsoft já está bem posicionada para aproveitar o crescimento da indústria de IA agentic. Seu software Agent 365 ajuda empresas a criar agentes de IA seguros. A Microsoft mencionou esse produto em um post recente no blog que descreveu como empresas e instituições, como a Air India, a empresa de cibersegurança ContraForce e o distrito escolar de Broward County na Flórida, estão usando os agentes de IA da Microsoft para economizar milhões de dólares enquanto melhoram suas operações.

Essas são vitórias significativas que manterão as empresas no ecossistema da Microsoft. E esses sucessos também dão à Microsoft maior flexibilidade para cobrar preços mais altos e atrair mais clientes, à medida que estudos de caso positivos se tornam mais comuns.