#Gate广场五月交易分享 BTC/ETH observação ao vivo｜Dez anos de guardião de posições 3650 dias · Registro nº 78

O mercado atual apresenta uma luta intensa entre alta e baixa, com fluxo de fundos institucionais e movimentos de baleias claramente opostos, as principais moedas oscilam repetidamente em níveis de suporte críticos, ampliando ainda mais as divergências do mercado.

Bitcoin BTC

O preço testa repetidamente o nível de suporte crucial de 75.000 dólares, com comportamento de fundos apresentando polarização. A proporção do sentimento de mercado: 40% otimista, 40% pessimista, o restante neutro.

Perspectiva otimista
Goldman Sachs, Bank of America e outras instituições financeiras tradicionais continuam a aumentar suas posições em ativos relacionados ao Bitcoin, indicando uma forte fundamentação para a demanda de alocação institucional. Os detentores de Bitcoin de longo prazo ultrapassaram 16,3 milhões de moedas, aproximando-se de um recorde histórico, sinalizando uma clara acumulação de posições na cadeia.
A Câmara dos Deputados dos EUA avança com o projeto de lei de reserva estratégica de Bitcoin, com ativos previstos para serem bloqueados por 20 anos, o que oferece suporte político além das expectativas. Durante fases de queda do mercado, endereços de baleias mantêm uma posição líquida de compra, ordens de compra de grande volume na Coinbase protegem o mercado, e a intenção de os principais players aproveitarem os preços baixos é evidente. Além disso, a Circle lançou o produto de tokenização cirBTC, expandindo continuamente o ecossistema de aplicações institucionais de Bitcoin, fortalecendo a demanda de longo prazo.

Perspectiva pessimista
A narrativa de Bitcoin como “ouro digital” enfraquece, com atributos de hedge contra a depreciação do dólar e riscos geopolíticos diminuindo. Com a posse do novo presidente do Federal Reserve, o mercado reavalia os riscos de aumento de juros, e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA subiu para 4,6%, mantendo um ambiente de altas taxas que continua a pressionar o desempenho de ativos de risco.
A situação no Oriente Médio se intensifica, com o preço do petróleo subindo acima de 105 dólares, as expectativas globais de inflação se recuperam, e o prêmio de risco do mercado aumenta, exercendo mais pressão sobre a avaliação do Bitcoin.

Ethereum ETH

A diferenciação no mercado também é evidente, com ETFs de spot apresentando saídas líquidas de fundos por 10 dias consecutivos, e o ritmo de operações de instituições e baleias sendo diferente. O sentimento de mercado: 39% otimista, 44% pessimista, o restante neutro.

Perspectiva otimista
A Bitmine suspeita de ter aumentado sua posse em 60.000 ETH, avaliada em 125,9 milhões de dólares, indicando uma forte disposição de longo prazo por parte das instituições. A Grayscale aponta que, com a regulamentação do setor se tornando mais clara, blockchains principais como Ethereum irão priorizar a captação de capital institucional.
O valor de mercado total de ações tokenizadas ultrapassou 1,6 bilhão de dólares, com Ethereum liderando com 41,1% de participação de mercado, e o ecossistema de aplicações e implementações crescendo de forma robusta.

Perspectiva pessimista
O ETF de ETH spot apresenta saídas líquidas de fundos por 10 dias consecutivos, com uma saída líquida de 6,67 milhões de dólares em um único dia, indicando continuidade na saída de fundos institucionais. As ações de baleias são mais pessimistas, com nemorino.eth liquidando 8.424 ETH, com prejuízo de 2,25 milhões de dólares; outro grande investidor vendeu 20.000 ETH a uma média de 2.059 dólares, sinalizando uma redução de posições em alta.

Estratégias de negociação e princípios de guarda de posições

O mercado todo está em uma fase de divergência e oscilações, tornando difícil prever a direção de alta ou baixa. Mantemos o sistema de negociação de marés e a estratégia de colheita de Gamma, sem apostar em movimentos unilaterais, focando na captura de oscilações de intervalo.
Dividimos o mercado em intervalos de grade com base em níveis-chave de preço, colocando ordens escalonadas, realizando lucros parciais e reposicionamentos, e usando posições pequenas de reconhecimento para testar pontos de inflexão do mercado. Executamos rigorosamente as cinco etapas de controle de risco, controlando posições e alavancagem, sem manter posições excessivas.

Oscilações de mercado são normais, e o sistema de negociação e o limite de controle de risco são a base para uma presença duradoura. Mantemos nossa intenção original, avançando com estabilidade, acumulando juros compostos ao longo do tempo, e caminhando lado a lado com outros guardiões de posições rumo a objetivos de longo prazo.
$ETH ‌
Suporte de 75.000 dólares do BTC testado repetidamente
Ações de instituições e baleias opostas, divergência máxima entre alta e baixa
Mantendo o sistema de negociação, lucros estáveis em meio à volatilidade

Saída de fundos de ETF, operações de baleias divergentes
Esqueça as emoções, siga as regras na negociação
Controle de risco como base, juros compostos como companhia, estabilidade para alcançar o longo prazo