As minhas 2 ações favoritas de Warren Buffett para maio

Warren Buffett já não gere as operações diárias na Berkshire Hathaway, mas continua como presidente do conselho e construiu grande parte do portefólio de ações e investimentos da empresa, embora o seu sucessor, Greg Abel, tenha feito algumas mudanças radicais no seu primeiro trimestre como CEO.

O portefólio atual é uma mistura de ações tecnológicas dos "Sete Magníficos", bancos e gigantes financeiros, bens de consumo essenciais e líderes de energia. Mas há duas ações de Buffett que se destacam neste momento como ótimas compras no mês de maio.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Chevron

Os preços do gás têm vindo a disparar desde o início da guerra no Irão e o encerramento do Estreito de Hormuz. Sem entrar em detalhes mecânicos, o encerramento criou um défice de oferta, que, por sua vez, levou a preços mais altos do petróleo e a custos mais elevados para os consumidores.

No primeiro trimestre, Chevron (CVX +0,26%) registou apenas um aumento de cerca de 2% na receita e uma queda de 37% nos lucros. Mas estes números modestos devem-se principalmente aos efeitos temporais relacionados com o transporte e a contabilidade.

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NYSE: CVX

Chevron

Variação de hoje

(0,26%) $0,49

Preço atual

$191,50

Dados principais

Capitalização de mercado

$380B

Variação do dia

$189,82 - $191,99

Variação de 52 semanas

$134,06 - $214,71

Volume

220,7K

Média de volume

12,2M

Margem bruta

15,15%

Rendimento de dividendos

3,65%

O verdadeiro sinal de que a Chevron teve um excelente trimestre foi a sua produção, que aumentou cerca de 500.000 barris por dia, incluindo 388.000 barris por dia nos EUA, principalmente na Bacia do Permiano e no Golfo, e 117.000 por dia internacionalmente. No geral, é um aumento de cerca de 15% face ao ano anterior.

Este aumento reflete-se na sua orientação, que prevê um crescimento de produção entre 7% e 10% neste exercício fiscal -- e uma maior produção significa mais para vender, o que leva a uma receita mais elevada. Além disso, a Chevron obtém mais do seu petróleo nos EUA do que no Médio Oriente, pelo que há potencial para menos perturbações enquanto a guerra no Irão continua.

Estes fatores, juntamente com o seu forte fluxo de caixa livre ajustado de 4,1 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2026, ajudaram a impulsionar o preço das ações da Chevron cerca de 28% desde o início do ano. E, com as suas perspetivas de lucros robustas, o índice preço/lucro (P/E) futuro é de apenas 14, enquanto o rácio preço/lucro para crescimento (PEG) a cinco anos está em território de valor, a 0,84.

Por fim, há o dividendo. Com uma abundância de fluxo de caixa livre e perspetivas sólidas, a Chevron tem vindo a aumentar o seu dividendo já há 39 anos consecutivos, pagando um dividendo trimestral de 1,78 dólares por ação, com um rendimento de 3,63%. Num período de grande incerteza quanto às avaliações e à economia, a ação da Chevron, uma favorita de Buffett, é uma boa jogada defensiva.

2. Apple

Apple (AAPL +1,38%) tem sido há muito a maior participação de Buffett, mas ele tem vindo a vender ações de forma consistente nos últimos anos. No primeiro trimestre, Abel não vendeu mais ações da Apple, mantendo as suas aproximadamente 228 milhões de ações intactas. A Apple continua a ser a maior posição no portefólio da Berkshire, representando cerca de 22% do portefólio de 263 mil milhões de dólares.

Isso pode certamente ser visto como um voto de confiança na ação da Apple, que subiu cerca de 10% desde o início do ano e 42% nos últimos 12 meses (à data deste texto).

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NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de hoje

(1,38%) $4,21

Preço atual

$309,20

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,5T

Variação do dia

$305,88 - $311,38

Variação de 52 semanas

$193,46 - $311,40

Volume

2,3M

Média de volume

43,7M

Margem bruta

47,86%

Rendimento de dividendos

0,34%

A Apple vem de um excelente trimestre, no qual registou receitas recorde no segundo trimestre fiscal, impulsionadas pela procura pelo iPhone 17. A receita aumentou 17%, enquanto os lucros dispararam 22%. Para o trimestre de junho, o terceiro trimestre fiscal da Apple, a empresa prevê um aumento de receita entre 14% e 17%, superior às expectativas dos analistas.

Maio é um período particularmente favorável para comprar ações da Apple, pois estas semanas antecedem a sua conferência anual de desenvolvedores, a WWDC, a 8 de junho. Normalmente, as ações da Apple recebem um impulso antes da WWDC, o maior evento do ano, onde costuma lançar novos produtos e serviços.

Este ano, a Apple está a introduzir várias novas funcionalidades relacionadas com IA para o iPhone e outros produtos, para melhorar a acessibilidade. Estas funcionalidades incluem leitura de voz, lupa, controlo por voz, resumos de leitura, legendas de vídeo e a capacidade de os utilizadores controlarem cadeiras de rodas com os olhos, entre outras.

Além disso, a Bloomberg relatou que a Apple está a reorganizar o seu negócio de desenvolvimento de hardware para acelerar o lançamento de novos produtos.

Embora a Apple normalmente receba um impulso de compra por rumores antes da WWDC, por vezes há uma reação de venda rápida ao anúncio oficial. Mas, com a sua avaliação razoável, aumentos de vendas e a transição para o novo CEO John Ternus em setembro, que vem do departamento de engenharia de hardware e deve sinalizar uma mudança para o desenvolvimento de produtos, há muito momentum positivo na Apple.