5🈷️23 de $BTC Análise geral do mercado

Notícias:
Pressão do ambiente macroeconómico: Dados macroeconómicos dos EUA relativamente fracos (preços do petróleo elevados, preocupações com a inflação, dados de retalho como Walmart fracos), elevando as expectativas de aumento de juros, pressionando ativos de risco. Factores geopolíticos (como notícias do Médio Oriente) também ocasionalmente influenciam o sentimento de risco.

Vencimento de opções (29 de maio, Deribit aproximadamente $6,25 mil milhões): concentração de puts perto de $75k, mais calls perto de $80k, o mercado está a jogar numa faixa de negociação. O sentimento geral é neutro a ligeiramente baixista, faltando catalisadores fortes de alta.

Situação de fundos:
Dinâmica dos ETFs: Continuação de saída líquida de ETFs de Bitcoin à vista, com uma saída diária superior a $648M em 18 de maio, e uma saída acumulada nas últimas semanas superior a $1B. Isto reflete lucros realizados por instituições/retalhistas ou procura de proteção, sendo o principal factor de pressão de curto prazo no preço.

Taxa de financiamento:
Recentemente passou de valores negativos anteriores para neutros ou ligeiramente positivos, indicando alívio na pressão de posições vendidas alavancadas, mas sem sinais fortes de squeezes de posições compradas. Taxas de financiamento neutras favorecem a estabilidade do mercado, mas falta entusiasmo forte de compra.

Dados on-chain:
Número de endereços ativos e volume de transações aumentaram ligeiramente, mas o crescimento de novos endereços é limitado, com comportamentos de detentores tendendo a aguardar (queda na proporção de oferta ativa). Indicadores como saída de mineiros não mostram pressões extremas de venda. O panorama geral de fundos é cauteloso, com entrada de capitais institucionais a desacelerar.

Análise técnica:
⭐️ Nos últimos dias tenho vindo a alertar que a tendência de queda ainda não terminou, continua a ser de baixa, e que é importante monitorizar o risco a nível diário.

Neste nível diário, a MACD da linha rápida já está a cruzar para baixo do zero, aguardando confirmação na linha lenta, portanto a direção geral ainda não mudou para uma inversão de tendência. O que devemos observar a seguir é o gráfico de 4 horas, onde a força de queda nesta fase está a diminuir progressivamente, devendo-se verificar se se forma uma divergência de fundo após a queda, o que poderia impulsionar uma recuperação. A força da recuperação dependerá de se o preço consegue ultrapassar a resistência de 76.500. Se não conseguir ultrapassar 76.500 e 77.600, o preço continuará a ajustar-se para baixo, numa correção que visa reparar o padrão diário.

Resumindo, a direção geral ainda não estabilizou, mas no curto prazo pode ocorrer uma recuperação, embora a força desta seja limitada. Atenção à resistência entre 76.500-77.600 e ao suporte entre 73.800-70.800.