sobre exchanges sem KYC, fiz uma pequena análise.

Recentemente, a procura por exchanges sem KYC tem aumentado entre usuários que valorizam a privacidade, mas na verdade, essa é uma questão bastante complexa.

Primeiro, o básico. Exchanges que não suportam KYC são plataformas onde é possível negociar sem precisar enviar documentos de identificação ou comprovativo de morada. Exemplos representativos são Uniswap e PancakeSwap. O Uniswap, em agosto de 2024, tinha cerca de 12 milhões de utilizadores ativos mensais, representando cerca de 60% de quota de mercado, o que mostra uma forte penetração.

Por que são tão utilizadas? Existem várias razões. Primeiramente, privacidade e anonimato. Num mundo onde a vigilância e violações de dados são comuns, poder negociar sem KYC é uma grande vantagem. Em segundo lugar, facilidade de acesso. Pode começar a usar imediatamente sem passar por processos de verificação longos. Isto é especialmente importante para pessoas em países onde criptomoedas são proibidas ou que não têm acesso ao sistema financeiro tradicional. Em terceiro lugar, velocidade. É possível criar múltiplas contas e transferir fundos sem limites. E, em quarto lugar, evasão regulatória. Embora seja uma questão delicada, alguns utilizadores veem isto como uma motivação.

No entanto, o mais importante: exchanges sem KYC envolvem riscos consideráveis.

No que diz respeito à segurança, o anonimato atrai fraudadores. Quando há falhas no código ou fraudes, os provedores de serviço geralmente não têm responsabilidade, o que significa que o suporte é quase inexistente. Depois, há o risco regulatório. É do conhecimento geral que os governos monitoram essas exchanges, e se uma carteira for associada a uma pessoa, ela pode enfrentar problemas legais.

Existem também limitações funcionais. Por exemplo, o Uniswap não permite saques em moeda fiduciária, e em criptomoedas com baixa liquidez, os pares de negociação são limitados.

Outro problema importante: exchanges sem KYC são frequentemente usadas para lavagem de dinheiro. A dark web, como o mercado Hydra, combina exchanges sem KYC com mixers de Bitcoin para lavar milhões de dólares. Em 2022, foi revelado que hackers norte-coreanos usaram Tornado Cash para lavar mais de 600 milhões de dólares roubados do ataque ao Axie Infinity.

Como as transações estão dispersas na blockchain, é difícil para as autoridades rastrear o fluxo de fundos. Sem uma entidade central, não há quem reclamar em caso de fraude. Os bancos têm seguros como FDIC ou FSCS, mas as exchanges de criptomoedas não têm. Algumas oferecem seguros próprios, mas com cobertura limitada.

A título de referência, em 2023, o IC3 (Centro de Denúncias de Crimes na Internet) registrou mais de 60 mil casos de fraudes financeiras relacionadas com criptomoedas, com perdas estimadas superiores a 5,6 bilhões de dólares.

Ao usar exchanges sem KYC, é necessário proteger-se por conta própria. Utilizar senhas fortes, ativar 2FA, usar VPN, transferir fundos para uma carteira de hardware, estar atento a tentativas de phishing. Essas medidas básicas são essenciais.

Privacidade e conveniência são atrativos, mas o uso de exchanges sem KYC exige uma consciência de risco adequada. Especialmente, as preocupações com segurança e regulação não podem ser ignoradas.