Tenho negociado Forex há algum tempo, e uma coisa que os principiantes sempre me perguntam é como dimensionar corretamente as suas posições. A verdade é que entender o tamanho do lote no forex é provavelmente a habilidade mais importante que vais desenvolver cedo, porque impacta diretamente se sobreviverás aos primeiros meses ou se explodirás a tua conta.

Basicamente, o tamanho do lote refere-se à quantidade de unidades de moeda que estás a negociar numa única transação. Pensa nisto assim – não apostarias toda a tua folha de pagamento numa mão de poker, certo? A mesma lógica aplica-se aqui. O teu tamanho de lote determina a tua exposição ao risco, quanto de margem precisas de reservar e, em última análise, que tipo de lucro ou perda estás a prever em cada negociação.

Agora, há quatro tipos principais que vais encontrar. Os lotes padrão são usados pelos grandes – 100.000 unidades, e cada movimento de pip equivale a 10 dólares no EUR/USD. Isso é dinheiro sério, por isso a maioria dos profissionais fica com isto. Depois tens os mini lotes, com 10.000 unidades, onde cada pip vale 1 dólar. Diria que este é o ponto ideal para traders intermediários que realmente sabem o que estão a fazer.

Para quem está a começar, os micro lotes (1.000 unidades, 0,10 dólares por pip) são o que queres. Permitem-te ganhar experiência real no mercado sem o stress de ver a tua conta evaporar-se. E se estiveres a testar uma estratégia ou nervoso em colocar dinheiro real, também existem os nano lotes (100 unidades, 0,01 dólares por pip) – embora, honestamente, os movimentos sejam tão pequenos que mal sentes qualquer coisa.

Aqui está o que aprendi sobre escolher o tamanho de lote certo no forex: não é só sobre o saldo da tua conta. Uma conta de 10.000 dólares não significa automaticamente que devas usar lotes padrão. A tua tolerância ao risco importa muito mais. Conheço traders com contas de seis dígitos que usam micro lotes porque preferem menor risco, e conheço traders agressivos com contas menores que aumentam com alavancagem.

A verdadeira mudança de jogo é a regra de 1-2%. Isto é inegociável se queres manter-te no jogo a longo prazo. Só arriscas 1-2% da tua conta por negociação. Então, se tens uma conta de 1.000 dólares, isso equivale a um máximo de 10-20 dólares por negociação. Uma vez que saibas a distância do teu stop-loss, podes trabalhar ao contrário para determinar o teu tamanho de lote. Digamos que arriscas 10 dólares com um stop-loss de 10 pip – um micro lote funciona perfeitamente nesse cenário.

Tenho visto demasiados traders ignorarem isto e explodirem. Ficam entusiasmados com lucros potenciais, ignoram o dimensionamento adequado do lote, e de repente estão a perder 50% numa semana. Os profissionais não são mais inteligentes do que tu – apenas respeitam o dimensionamento das posições.

A tua estratégia de negociação também importa. Scalpers normalmente usam lotes menores porque fazem dezenas de negociações por dia e precisam de controlo de risco apertado. Traders de swing podem aumentar o tamanho do lote porque mantêm posições por mais tempo e podem permitir stops um pouco mais largos. De qualquer forma, o tamanho do lote no forex deve sempre corresponder à tua estratégia.

Uma última coisa – se estás a começar com uma conta pequena, não te envergonhes de usar nano ou micro lotes. Isso é, na verdade, a jogada inteligente. Constrói a tua conta, prova que a tua estratégia funciona, e depois aumenta. Os traders que se apressam a usar lotes padrão antes de estarem prontos geralmente acabam por ensinar lições caras aos seus corretores, em vez de aprenderem com os mercados.

A conclusão: respeita o teu tamanho de lote, respeita a regra de 1-2%, e estarás por aí para negociar outro dia. É isso que separa os sobreviventes das estatísticas no Forex.