3 Ações Industriais para Comprar Antes da Próxima Onda de Gastos Chegar

Após divulgar sólidos relatórios de lucros do primeiro trimestre, as ações de inteligência artificial (IA) continuam sendo as queridinhas do mercado.

No entanto, há algo mais acontecendo, que muitos investidores estão deixando de perceber. Trata-se de um aumento na atividade industrial do país. Surpreendentemente, a medida de produção industrial doméstica do Federal Reserve atingiu um máximo de seis anos em abril, enquanto o índice de atividade manufatureira do Institute of Supply Management permanece na zona positiva, que entrou no início deste ano. Goste ou não, as fábricas dos Estados Unidos estão acelerando, com pelo menos parte da produção doméstica que vinha sendo perdida recentemente, voltando a se materializar.

Isso provavelmente é apenas o começo de uma mudança secular prolongada, dando às empresas americanas maior controle sobre sua produção e deixando-as menos sujeitas a turbulências geopolíticas.

Com esse cenário como pano de fundo, aqui está um resumo de três ações do setor industrial que você pode querer investir mais cedo do que tarde, antes que mais capital seja investido no negócio, impulsionando um crescimento econômico que trabalhadores/consumidores atualmente sentem que talvez nunca venha.

Fonte da imagem: Getty Images.

Deere & Company

Parece um pouco contraintuitivo (a princípio). Mas, fazendas não investem agressivamente na sua própria produção quando os tempos estão difíceis e os lucros são escassos. Elas se retraem. A indústria, na verdade, gasta mais quando os preços das commodities estão altos e as margens de lucro são amplas, na tentativa de extrair o máximo de rentabilidade possível enquanto ainda é viável.

E agora é muito possível fazer isso. Enquanto os custos operacionais, como ração e combustível, estão altos para os agricultores neste momento, assim como para todos os outros, os preços de mercado dos produtos agrícolas continuam a subir pouco a pouco. De fato, o Serviço de Pesquisa Econômica do USDA prevê que os lucros combinados das fazendas do país chegarão a US$ 153,4 bilhões em 2026, o que mais ou menos estará alinhado com o valor de 2025, estabilizando-se acima do fraco valor de 2024, após o pico insustentável de rentabilidade de 2022. Após anos de adiamento na substituição de equipamentos, essa estabilidade pode indicar que a indústria de máquinas agrícolas está pronta para uma reversão cíclica.

Foi isso que o gerente de comunicações da Deere & Company (DE 5,19%) — anteriormente John Deere — sugeriu durante a teleconferência de resultados do primeiro trimestre fiscal em fevereiro, dizendo que "os desenvolvimentos dos últimos 3 meses fortaleceram nossa crença de que 2026 marca o fundo do ciclo atual, enquanto projetamos um crescimento de vendas líquidas de um dígito médio para as operações de equipamentos neste exercício fiscal." A ação ainda tem tido desempenho abaixo do esperado desde então, prejudicada por resultados decepcionantes.

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NYSE: DE

Deere & Company

Variação de hoje

(-5,19%) $-29,11

Preço atual

$531,35

Pontos-chave

Valor de mercado

$144B

Variação do dia

$515,15 - $548,00

Variação de 52 semanas

$433,00 - $674,19

Volume

544,6 mil

Volume médio

1,3 milhões

Margem bruta

40,41%

Rendimento de dividendos

1,22%

Se você está esperando um sinal bem claro de que o vento contrário da Deere está totalmente para trás, no entanto, você vai acabar abrindo mão de muitos dos ganhos iniciais que surgem quando os investidores começam a perceber que uma reversão já está em andamento.

WM

É uma observação clichê de que o mundo nunca para de produzir lixo. Mas isso não a torna errada, de fato. Segundo a EPA, cada pessoa que vive nos EUA gera cerca de 2,3 kg de lixo por dia. Se a economia acelerar e impulsionar a demanda dos consumidores por bens e serviços feitos localmente, não se surpreenda se esse número aumentar.

Entra a WM (WM 0,84%), ou como era conhecida, Waste Management. A empresa opera mais de 260 aterros sanitários nos Estados Unidos (além de alguns no Reino Unido), além de mais de 500 instalações de transferência, mais de 100 centros de reciclagem e alguns incineradores de resíduos médicos. No ano passado, a empresa faturou US$ 25,2 bilhões, um aumento de 14%, convertendo US$ 3,0 bilhões disso em lucro líquido.

Não é um investimento atraente, de forma alguma, especialmente se comparado a quase qualquer ação de IA. É uma empresa relativamente lenta, em um setor de crescimento lento. Além disso, é, bem, lixo. A indústria simples existe há décadas e não foi exatamente aprimorada por avanços tecnológicos.

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NYSE: WM

WM

Variação de hoje

(-0,84%) $-1,84

Preço atual

$217,75

Pontos-chave

Valor de mercado

$87B

Variação do dia

$216,02 - $219,36

Variação de 52 semanas

$194,11 - $248,13

Volume

191,8 mil

Volume médio

2,1 milhões

Margem bruta

29,17%

Rendimento de dividendos

1,57%

Não descarte, no entanto, o potencial de crescimento de curto e longo prazo da indústria de gestão de resíduos dos EUA. Com a população do país e do mundo ainda crescendo, resultando em uma quantidade crescente de lixo anual e um número decrescente de locais para descartá-lo, o Banco Mundial acredita que o mercado global de gestão de resíduos municipais deve crescer de US$ 250 bilhões atualmente para US$ 426 bilhões até 2050. A WM está posicionada para captar pelo menos sua parte justa desse crescimento, simplesmente porque o país e o planeta em breve vão depender dela e de seus pares para resolver um problema subestimado, que poucos percebem que está se formando.

Illinois Tool Works

Por último, mas não menos importante, adicione Illinois Tool Works (ITW 0,34%) à sua lista de ações industriais para comprar antes que as empresas comecem a fazer investimentos maiores e essenciais em capacidade, impulsionados por um aumento inesperado na demanda.

Ao contrário de uma suposição comum, a Illinois Tool Works na verdade fabrica pouquíssimas ferramentas manuais. Peças de automóveis, equipamentos de lavagem de louça para restaurantes, soluções de embalagem plástica, máquinas de teste eletrônico e uma variedade de colas, revestimentos e lubrificantes fazem parte de seu portfólio bem diversificado. É tão diversificada, na verdade, que parece complexa a ponto de ser difícil de gerenciar.

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NYSE: ITW

Illinois Tool Works

Variação de hoje

(-0,34%) $-0,84

Preço atual

$249,93

Pontos-chave

Valor de mercado

$72B

Variação do dia

$245,60 - $250,78

Variação de 52 semanas

$238,82 - $303,15

Volume

89,7 mil

Volume médio

1,3 milhões

Margem bruta

43,65%

Rendimento de dividendos

2,53%

A empresa tem sido inteligente ao evitar esse potencial problema, ao permitir que cada uma dessas áreas gerencie seus próprios assuntos e opere de forma bastante independente. A principal razão pela qual a ITW superou o S&P 500 a longo prazo é que ela foca em tomar decisões inteligentes e de visão mais ampla, mesmo que isso signifique decepções de curto prazo.

E ela ainda está fazendo isso. Enquanto a maioria das outras empresas gastou bastante tempo falando sobre o próximo ano durante suas últimas teleconferências de resultados trimestrais, a Illinois Tool Works estava contando aos investidores seus planos de evoluir seus negócios até 2030, impulsionada por uma combinação de inovação e execução confiável.

Essa mentalidade de longo prazo não impediu uma queda de curto prazo na ação. De fato, as ações da ITW caíram 17% desde o pico de meados de fevereiro, devido a uma combinação de crescimento orgânico modesto no Q4, aumento de custos, tensões geopolíticas e preocupações com taxas de juros, só para citar alguns fatores.

Curiosamente, no entanto, os analistas não estão desanimados. Ainda esperam que o mesmo crescimento de receita de um dígito constante nos últimos anos continue pelos próximos anos, acompanhado de um crescimento de lucros ainda mais rápido.

Fonte de dados: Morningstar. Gráfico do autor.

Mais importante para investidores interessados, a linha de produtos de baixo custo de capital da Illinois Tool Works a posiciona como uma das primeiras beneficiadas de qualquer aumento nos investimentos industriais ou, por que não, de qualquer crescimento sustentado no consumo.