Passei bastante tempo a estudar os padrões de velas e honestamente, tornou-se a minha ferramenta principal para identificar oportunidades de trading. A maioria dos traders que conheço começa por ignorar completamente esses sinais, mas uma vez que realmente se entende como eles funcionam, é uma mudança de jogo.

Primeiro, uma vela é simplesmente uma forma de visualizar o que aconteceu com o preço durante um período de tempo - no nosso caso, geralmente um dia. Cada vela tem três elementos principais: o corpo que mostra a diferença entre a abertura e o fecho, as sombras que indicam os máximos e mínimos intra-diários, e a cor que indica se o mercado subiu (verde) ou desceu (vermelho). Quando olhas várias velas juntas, elas formam padrões que podes usar para antecipar os movimentos futuros.

Existem duas grandes categorias de padrões. Os padrões de alta aparecem geralmente após uma queda e sinalizam uma possível reversão. Penso no Martelo, por exemplo - um corpo pequeno com uma sombra inferior longa que mostra que os vendedores tentaram baixar o preço, mas os compradores retomaram o controlo. É um sinal forte. Há também o Engolfo de alta, onde uma vela verde grande engole completamente uma vela vermelha pequena - é um sinal bastante agressivo. A Estrela da Manhã é um padrão de três velas que parece uma esperança retornando após uma tendência de baixa sombria. E depois os Três Soldados Brancos, que são três velas verdes consecutivas com fechos cada vez mais altos - é um sinal muito forte de que os compradores realmente tomaram o controlo.

Por outro lado, tens os padrões de baixa que se formam após uma subida e indicam resistência ou uma reversão para baixo. O Homem Pendurado parece um Martelo, mas forma-se no topo de uma tendência - mostra que, mesmo que os compradores tenham tentado, os vendedores retomaram o terreno. A Estrela Cadente funciona de forma semelhante, com uma sombra superior longa e um corpo pequeno. O Engolfo de baixa é o inverso do de alta - uma vela vermelha grande engole uma pequena verde, sinalizando que os vendedores retomaram o controlo. A Estrela da Noite é o padrão de baixa da Estrela da Manhã. E os Três Corvos Negros, são três velas vermelhas consecutivas que abrem altas mas fecham cada vez mais baixas - um sinal de baixa muito claro.

Mas nem todos os padrões indicam uma mudança de direção. Alguns apenas indicam uma continuação ou indecisão do mercado. O Doji, por exemplo, é quando a abertura e o fecho estão quase no mesmo nível - mostra que os compradores e vendedores estão em equilíbrio perfeito, ninguém realmente ganha vantagem. A Roda, é semelhante, um corpo pequeno no centro com sombras iguais - indica um período de consolidação onde o mercado faz uma pausa.

A verdadeira chave para negociar com esses padrões é a prática. Recomendo sempre começar por observar gráficos históricos, identificar os padrões, e ver como o mercado reagiu depois. Uma vez que te sintas confortável, podes começar a negociar usando esses sinais. Mas aqui está o ponto importante: as velas nunca devem ser a tua única ferramenta. Combina-as com outras formas de análise técnica para confirmar a tendência geral antes de fazeres um movimento.

Estes padrões de velas são realmente a base do que faço todos os dias em trading. Quer procures identificar uma reversão ou apenas entender onde o mercado hesita, há um padrão para isso. É por isso que digo sempre que dominar a leitura das velas é investir na tua própria competência de trader.