Acabei de encontrar este fascinante gráfico histórico de Samuel Benner de 1875 – o tipo tentava basicamente decifrar o código de quando os mercados financeiros crescem, entram em crise e se recuperam. É bastante impressionante que alguém há mais de 150 anos estivesse mapeando períodos para ganhar dinheiro estudando ciclos econômicos.

Então, aqui está como se divide. Existem essas três fases distintas que se repetem:

Primeiro, você tem os anos de pânico – pense em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e supostamente 2035 e 2053 vindo aí. Aproximadamente a cada 18-20 anos, como um relógio. São os anos em que tudo sai do eixo – crises financeiras, colapsos de mercado, caos total. A jogada inteligente? Não vender em pânico. Apenas manter a calma e esperar passar.

Depois vem a fase de expansão. Os mercados estão se recuperando forte, os preços estão subindo, todo mundo se sente bem. Anos como 2000, 2007, 2016, 2020 encaixam aqui – e, curiosamente, 2026 também estaria nesta categoria. É quando você realmente quer vender, realizar lucros, sair enquanto ainda é bom.

E finalmente, os anos de recessão – 2005, 2012, 2023, 2032, 2040. Os preços estão extremamente baixos, a economia está lutando. Esta é a fase de acumulação. Compre ações, compre terras, compre commodities. Segure e espere a próxima expansão.

A teoria toda é basicamente: os períodos de ganhar dinheiro dependem de cronometrar o ciclo, não de lutar contra ele. Compre barato durante recessões, venda caro durante as expansões, e não se deixe levar pelo pânico quando ocorrerem quedas.

Obviamente, isso não é uma verdade absoluta – os mercados são caóticos, influenciados por política, guerras, avanços tecnológicos, e toda sorte de coisas imprevisíveis. Mas, como uma estrutura de longo prazo? É realmente bastante interessante de se observar. Vale a pena pensar nisso ao planejar seus próximos passos.