Recentemente, muitas pessoas me perguntaram como configurar os parâmetros do KD, na verdade essa questão reflete que muitos traders não têm uma compreensão profunda dos indicadores técnicos. Hoje, vou explicar claramente a lógica por trás dos parâmetros do KD de forma fundamental.

Vamos começar pelo básico. O indicador KD é composto por três partes, sendo o RSV a base, que reflete a posição relativa do preço atual dentro de um determinado período. Simplificando, o RSV calcula a posição do preço de fechamento de hoje em relação às máximas e mínimas recentes, com a fórmula sendo (preço de fechamento de hoje menos o menor) dividido por (a maior menos a menor) e multiplicado por 100. Com n=9 por padrão, se hoje for o ponto mais alto nas últimas 9 velas, o RSV será 100; se for o ponto mais baixo, será 0.

Porém, o RSV é muito sensível, gerando bastante ruído. Por isso, existe o valor K, que é calculado usando o valor K do dia anterior multiplicado por 2/3, mais o RSV de hoje multiplicado por 1/3, assim preserva a sensibilidade, mas filtra algumas oscilações repentinas. O valor K reage rapidamente, por isso é chamado de linha rápida. Em seguida, o valor D é uma média móvel do valor K, calculada usando o valor D do dia anterior multiplicado por 2/3, mais o valor K de hoje multiplicado por 1/3, tornando o D a linha mais estável, ou seja, a linha lenta.

Algumas plataformas também exibem uma terceira linha chamada J, que é calculada como 3K menos 2D. O valor J serve para amplificar a divergência entre K e D; quando J ultrapassa 100, indica condição de sobrecompra extrema, e abaixo de 0, sobrevenda extrema. Apesar de o J reagir rapidamente, ele também gera muitos sinais falsos. Na maioria das situações, usar apenas o KD é suficiente.

Por que os parâmetros padrão do KD são 9,3,3? Esses números não são aleatórios. O primeiro 9 representa o período de cálculo usando as últimas 9 velas, que na finança tradicional equivale a cerca de duas semanas de negociação, capturando oscilações de curto prazo sem reagir com atraso. Os dois 3 seguintes representam o número de suavizações para K e D; o primeiro 3 faz com que RSV seja uma média móvel de 3 dias, filtrando picos e quedas diários; o segundo 3 suaviza ainda mais o valor K, resultando em um D mais estável.

O motivo de 9,3,3 ser o padrão principal é que ele apresenta um equilíbrio ótimo em mercados de ações e forex, permitindo identificar tendências e fornecer sinais de entrada por cruzamentos dourados e mortes. Mais importante, quando a maioria dos traders usa esses parâmetros, os sinais de suporte e resistência gerados tendem a ser mais eficazes, criando um efeito de consenso coletivo.

Porém, os parâmetros do KD não são fixos. Se você faz day trade, pode ajustar para 5,3,3, o que aumenta a frequência de cruzamentos dourados e mortes, mas é necessário usar outros indicadores para filtrar o ruído. Para operações de tendência mais estáveis, pode aumentar o período n para 18, tornando os valores de K e D mais suaves, com cruzamentos ocorrendo apenas em mudanças de tendência mais significativas.

Em diferentes períodos de tempo, também há padrões. No gráfico de 5 e 15 minutos, usar 14,3,3 ajuda a filtrar ruído e identificar sinais de rebote de curto prazo; no gráfico de hora e diário, o padrão padrão 9,3,3 é o mais equilibrado; no semanal e mensal, também se usa 9,3,3, mas com menos sinais, porém com maior força, sendo mais adequado para estratégias de longo prazo.

Um equívoco importante é que ajustar os parâmetros do KD de forma mais precisa não garante maior precisão. Se você configurar para 3,2,2, por exemplo, muito curto, verá inúmeros cruzamentos, levando a negociações excessivas e perdas frequentes. O objetivo de ajustar os parâmetros do KD é compatibilizá-los com sua estratégia de trading, não tentar prever o futuro.

Tradicionalmente, valores acima de 80 no KD indicam sobrecompra, abaixo de 20, sobrevenda, mas esses limites podem precisar de ajustes dependendo do mercado. Por fim, a recomendação é não alterar os parâmetros padrão sem motivo claro, pois eles representam um consenso que aumenta a eficácia dos sinais de suporte e resistência.

Compreender a lógica por trás dos parâmetros do KD pode ajudar você a encontrar seu ritmo de negociação em mercados de oscilação. Na maioria das vezes, o padrão 9,3,3 já é suficiente para atender à maior parte das necessidades.