Vê-se muitas pessoas perguntando como usar o EMA, na verdade este indicador vale mesmo a pena ser estudado a fundo. Já mencionei anteriormente a média móvel simples (MA), mas o EMA é atualmente o que uso com mais frequência, porque consegue reagir de forma mais sensível às tendências de preço.

Primeiro, vamos falar da principal diferença entre EMA e MA. MA soma os preços de um período e faz a média, enquanto o EMA é diferente, pois dá um peso maior aos preços mais recentes, e os dados mais antigos têm peso menor. A vantagem disso é que o EMA consegue responder mais rapidamente às mudanças do mercado, refletindo a tendência de preço, e não apenas o nível médio.

Quanto à configuração dos parâmetros do EMA, os que mais uso são EMA10, EMA20, EMA30 para o curto prazo, e EMA120, EMA250 para o médio e longo prazo. A escolha do parâmetro depende do seu ciclo de negociação. Por exemplo, no gráfico de 4 horas olho o EMA120, depois no gráfico de 30 minutos verifico a relação do EMA com o preço, e por fim no de 5 minutos confirmo o ponto de entrada. Assim, a combinação de múltiplos ciclos e configurações de parâmetros pode maximizar a eficácia.

A utilização mais prática é observar a inclinação do EMA. Se o EMA estiver inclinado para cima, o mercado está em alta; se estiver inclinado para baixo, está em baixa; se estiver plano, a referência perde sentido. Combinado com a posição do preço, quando o preço está acima do EMA, geralmente é sinal de compra; abaixo, de venda.

O sinal de uma única EMA é bastante claro. Quando o preço cruza de baixo para cima o EMA, isso é um cruzamento dourado, sinal de compra; se cruza de cima para baixo, é um cruzamento de morte, sinal de venda. Normalmente uso o EMA120 para determinar a direção da tendência de maior escala, depois verifico o comportamento do EMA e do preço no gráfico de 30 minutos, e por fim no de 5 minutos encontro o ponto de entrada específico. Assim, usando diferentes configurações de EMA em camadas, a taxa de sucesso aumenta bastante.

Se usar duas EMAs, um cruzamento dourado do EMA de curto prazo com o de longo prazo indica sinal de compra, e o cruzamento de morte indica venda. Ou também pode usar médias móveis de diferentes níveis para determinar a tendência geral, e as menores para encontrar pontos de entrada e saída. Quando a inclinação da média de maior escala começa a ficar plana, indica que a tendência principal está mudando, e nesse momento, ficar atento ao rompimento das médias menores, especialmente se o MACD também apresentar cruzamento de ouro, é uma boa oportunidade de entrada.

O EMA também pode ser usado como suporte e resistência. Quando o preço rompe o EMA formando uma tendência de alta, uma retração até o EMA é uma boa oportunidade de compra, colocando o stop na mínima anterior. Em tendência de baixa, o EMA funciona como resistência, e uma recuperação até o EMA pode ser uma oportunidade de venda. Mas o pré-requisito é que a inclinação do EMA ainda esteja presente; se ficar plano, a validade do sinal desaparece.

No geral, o núcleo do indicador EMA é entender a combinação de parâmetros e ciclos, e aliá-los à posição do preço e à direção da média móvel, para construir um sistema de negociação completo. Muitas pessoas negligenciam a importância da configuração dos parâmetros do EMA, mas na verdade escolher os certos pode aumentar diretamente a eficiência das negociações.