Recentemente, ao revisar alguns registros de negociações, percebi de repente que muitas pessoas ainda têm uma compreensão superficial das formas de velas japonesas. Falando nisso, o mercado de ações doméstico começou a usar velas japonesas já em 1990, mas ao longo desses anos, o estudo das formas de velas ainda gira principalmente em torno da base japonesa, muitas pessoas só olham para uma vela ou duas, sem formar um entendimento sistemático.

Na verdade, o gráfico de velas japonesas tem origem no comércio de arroz durante o período do xogunato Tokugawa no Japão, e depois foi introduzido no mercado de ações. A razão de sua popularidade no Sudeste Asiático é porque é intuitivo, com forte sensação tridimensional, podendo prever com maior precisão a direção futura do mercado. Mas há um erro muito importante aqui — muitas pessoas consideram indicadores e formas de velas como verdades absolutas, na realidade eles são apenas ferramentas de referência, na operação concreta ainda é preciso analisar caso a caso, não se deve aplicar de forma mecânica.

Deixe-me falar sobre alguns dos conjuntos de formas de velas mais práticos. A Estrela da Manhã é um sinal de reversão que valorizo bastante, geralmente aparece no final de uma tendência de baixa. No primeiro dia, há uma vela longa de baixa com forte pressão de venda, no segundo dia ocorre uma abertura em gap para baixo formando uma vela de cruz ou martelo, e no terceiro dia surge uma vela longa de alta recuperando o terreno. A lógica desse conjunto de velas é bem clara — de um pessimismo extremo a uma recuperação gradual.

Por outro lado, a Estrela da Noite é um sinal de reversão em uma tendência de alta. Durante a alta, de repente aparece uma vela de cruz ou martelo com gap para cima, seguida por uma vela longa de baixa, e aí é preciso ficar atento, pois pode ser uma boa oportunidade para reduzir posições ou sair do mercado. Quando combinada com o volume de negociação, a precisão aumenta bastante.

O Três Vermelhos é a forma de vela de alta mais comum, três velas de alta consecutivas fechando em alta, cada abertura dentro do corpo da vela anterior, e o fechamento próximo ao ponto mais alto do dia. Mas, ao contrário, o padrão de três corvos é completamente oposto, três velas de baixa em degrau descendente, geralmente ocorrendo na cabeça ou na zona de alta, e a seguir a queda será mais evidente.

Outro padrão de vela que é fácil de ignorar é o Duplo Gap de Corvos, geralmente aparecendo na fase de topo. O preço inicialmente faz uma vela longa de alta continuando a subida, depois abre em gap para cima mas fecha em baixa, e no terceiro dia novamente abre em gap para cima e fecha em baixa, indicando que o ímpeto dos touros começa a enfraquecer, aumentando a probabilidade de reversão em ilha, devendo-se ficar atento.

Para ser honesto, após dominar esses conjuntos de formas de velas, minha precisão na determinação de pontos de compra e venda realmente melhorou bastante. Mas nunca espere que elas sejam infalíveis, o mercado é sempre mais complexo do que imaginamos. O mais importante é experimentar continuamente na prática, combinando volume, sentimento do mercado e múltiplas dimensões para julgamento, assim você poderá desenvolver um olhar realmente afiado.