Recentemente, ao rever o meu sistema de negociação, percebi que muitas pessoas têm um equívoco na configuração dos parâmetros do MACD — pensam que encontrar os "parâmetros ideais" resolve todos os problemas, mas na verdade isso não existe.

Eu mesmo uso MACD há vários anos, começando com os padrões 12-26-9, honestamente, esses parâmetros são bastante versáteis, respondendo à dinâmica de curto prazo com a linha rápida EMA (12), capturando tendências de longo prazo com a linha lenta EMA (26), e usando a linha de sinal EMA (9) para filtrar o ruído. Essa combinação foi definida como padrão pelas principais plataformas de negociação devido à sua estabilidade, além de criar um certo consenso de mercado, atraindo atenção em sinais-chave, o que aumenta seu valor de referência.

Mas o problema surge — para nós que negociamos criptomoedas, especialmente os que preferem operações de curto prazo, 12-26-9 às vezes é muito suave, não captando mudanças rápidas em ciclos menores. Nesse caso, é preciso considerar ajustar os parâmetros, e esse é o primeiro passo para se tornar um mestre na configuração do MACD.

Já vi várias pessoas usando 5-35-5, que é muito mais sensível, respondendo rapidamente às mudanças, mas o preço é que também há mais ruído. Outros exemplos incluem 8-17-9, adequado para gráficos de uma hora de Forex, 19-39-9 para tendências de médio a longo prazo, e 24-52-18 para investidores de longo prazo. Em resumo, quanto mais sensível, mais rápido consegue captar tendências, mas também mais sinais falsos aparecem; quanto menos sensível, mais estável, porém os sinais se tornam menos frequentes.

Fiz um experimento comparativo, usando 12-26-9 e 5-35-5 para testar os dados diários do Bitcoin na primeira metade de 2025. Durante esse período, o 12-26-9 gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados com alta, e 5 foram falsos. O 5-35-5 gerou 13 sinais, com 5 levando a movimentos de alta ou baixa evidentes, enquanto o restante foi apenas oscilações pequenas. O ponto crucial foi na onda de alta de 10 de abril: ambos detectaram, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 ocorreu mais cedo, e o lucro acabou sendo menor.

Isso leva a uma armadilha comum — o overfitting. Alguns traders ajustam os parâmetros de forma a se encaixar perfeitamente nos dados históricos, como se estivessem respondendo a uma prova com as respostas, mas isso não garante que o sistema funcione bem no mercado real, que é sempre mais imprevisível.

Minha sugestão é começar com o padrão 12-26-9, observando por um tempo. Se perceber que seu desempenho não está bom recentemente, tente ajustar para 5-35-5 ou outros conjuntos. Mas evite trocar os parâmetros com frequência, pois isso só tornará o MACD uma pedra no seu caminho na análise técnica. Algumas pessoas até usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo para filtrar o ruído, o que também é válido, mas aumenta os sinais e exige mais decisão de sua parte.

Resumindo, não existe uma configuração de MACD que seja a melhor de forma absoluta; há aquela que melhor se adapta ao seu estilo de negociação. Para iniciantes, o ideal é começar com 12-26-9, entender o mercado, e ajustar de forma flexível conforme sua experiência. O mais importante é ter o hábito de fazer backtests e revisões, confirmando que os parâmetros escolhidos fazem sentido na sua lógica de negociação, antes de aplicar no mercado real. Se notar sinais de overfitting, ajuste imediatamente.

Portanto, ao invés de buscar parâmetros perfeitos de forma cega, invista tempo em entender a lógica por trás de cada configuração. Assim, você realmente se tornará um mestre na adaptação do MACD.