Recentemente, ao conversar com muitos amigos sobre investimentos e empréstimos, percebi que todos costumam confundir os conceitos de APR e APY, na verdade entender bem esses dois é bastante importante, pois afeta diretamente os seus ganhos ou custos.

Primeiro, vamos falar sobre o que é a taxa de juros anual. APR é a taxa de juros anual simples, calcula os juros apenas sobre o principal, sem considerar o efeito de juros compostos. Você frequentemente vê isso em cartões de crédito, empréstimos ao consumo ou hipotecas, os bancos informam claramente "taxa de juros anual", parece bem direto, certo? Mas aí está o problema — ela ignora o fator chave que é o juros compostos, então o retorno anual real muitas vezes é maior ou menor que o APR, dependendo da frequência de cálculo dos juros compostos.

APY é diferente, é a taxa de rendimento anual, que leva em conta o efeito dos juros compostos. Imagine que seus juros não apenas geram juros sobre o principal, mas também sobre os juros já ganhos anteriormente, assim, ao longo de um ano, o retorno será maior do que a taxa de juros anual simples. Depósitos bancários, fundos, até staking de criptomoedas usam APY para representar, porque esse número reflete de forma mais real quanto seu dinheiro pode realmente crescer.

A diferença chave está aqui: o que é a taxa de juros anual? Ela é apenas a base, mas o APY é o que você realmente pode receber. Quanto maior a frequência de capitalização dos juros (por exemplo, cálculo diário), maior será a diferença entre APY e APR. Portanto, ao investir, é fundamental verificar qual deles está sendo usado, para não se deixar enganar pelos números. Escolhendo o indicador certo, seus ganhos podem ser maximizados.