Recentemente, ao revisar registros de negociações, de repente surgiu uma dúvida — por que alguns usam o MACD de forma confortável, enquanto outros frequentemente caem em armadilhas? Após uma análise cuidadosa, descobri que o problema não está no indicador em si, mas sim na configuração dos parâmetros do MACD.

A maioria das pessoas usa a combinação padrão 12-26-9, que realmente oferece uma estabilidade razoável, com a linha rápida EMA (12) capaz de refletir a dinâmica de curto prazo, a linha lenta EMA (26) mostrando a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) responsável por filtrar o ruído. Mas isso não significa que seja a mais adequada para você. Percebi que a chave está na existência de um certo "efeito de consenso" no mercado — por ser o valor padrão, ele tende a atrair bastante atenção dos investidores quando sinais importantes aparecem, o que, na verdade, se torna uma vantagem.

Por outro lado, se você é um trader de curto prazo ou opera em mercados de criptomoedas altamente voláteis, o MACD 12-26-9 pode ser um pouco demasiado suavizado. Experimentei a configuração MACD (5-35-5), que responde muito mais rápido, permitindo identificar pontos de início de alta ou baixa com maior precisão, mas o preço a pagar é que o ruído também aumenta significativamente. Há também o 8-17-9, que é mais adequado para gráficos de curto prazo no mercado de câmbio, o 19-39-9, mais voltado para ondas de médio a longo prazo, e o 24-52-18, destinado a investidores de longo prazo. A sensibilidade e a estabilidade estão sempre em oposição — quanto mais sensível, mais sinais, mas também mais falsos; quanto mais estável, menos sinais, mas com maior valor de referência.

Fiz um experimento comparativo usando dados diários do Bitcoin na primeira metade de 2025 (de janeiro a junho). Com o MACD 12-26-9, obtive 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em alta após cruzamentos dourados bem-sucedidos, enquanto 5 falharam. Com o 5-35-5, surgiram 13 sinais, dos quais 5 tiveram movimentos de alta ou baixa evidentes, e o restante foi apenas uma pequena oscilação. Curiosamente, na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de parâmetros detectaram o movimento, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 ocorreu mais cedo, o que acabou reduzindo um pouco o lucro.

Aqui há uma armadilha comum — o overfitting. Para fazer os parâmetros do MACD apresentarem desempenho perfeito nos backtests, ajustam-se de forma a encaixar exatamente o histórico, mas isso é como fazer uma prova com respostas decoradas; no mercado real, não funciona. Minha recomendação é escolher um conjunto de parâmetros que se encaixe no seu estilo de negociação, fazer uma observação e backtest de longo prazo, e só usar na prática quando tiver certeza de que suas regras de entrada e saída estão alinhadas. Se o desempenho recente não for satisfatório, considere ajustá-los, mas evite trocar de parâmetros com frequência, pois isso só tornará o MACD uma pedra no seu caminho de análise.

Alguém me perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de parâmetros do MACD ao mesmo tempo. Pode, sim. Algumas pessoas fazem isso para filtrar o ruído, mas isso também aumenta o número de sinais, exigindo que você seja capaz de distinguir qual deles é realmente o cruzamento dourado verdadeiro.

No final das contas, os parâmetros do MACD não têm uma solução ótima, mas sim a mais adequada para você. Para iniciantes, recomendo começar com o padrão 12-26-9 para sentir o ritmo do mercado. Se perceber que esse valor padrão não consegue identificar bem as tendências, experimente outros conjuntos de acordo com seu estilo de negociação, sempre validando com backtests. Recentemente, tenho observado o desempenho do MACD em diferentes períodos e criptomoedas na Gate, e quem tiver interesse pode experimentar também, para encontrar o conjunto que melhor se adapta às suas necessidades.