Você conhece a pergunta mais frequente feita por alguém que faz operações a termo? A questão de se os iniciantes devem usar margem isolada ou cruzada. Eu fiz muitas observações sobre este assunto e posso dizer que fazer a escolha certa afeta diretamente o seu lucro.

Vamos começar com um cenário. Digamos que você tenha 200 dólares na carteira de operações a termo. O preço de uma moeda é 1000 dólares e você quer abrir uma posição usando 100 dólares com alavancagem de 10x. O que acontece quando faz isso no modo de margem isolada? Sua posição equivale a 1 moeda, ou seja, uma operação de 1000 dólares. Mas o mais importante aqui é o seguinte: você só arrisca esses 100 dólares. Os outros 100 dólares permanecem seguros na carteira.

Então, se você perguntar o que é margem isolada, a explicação mais simples é esta. Cada posição funciona de forma independente. Quando o preço da moeda cai para 900 dólares, você sofre uma perda de 100 dólares e sua posição é liquidada. Mas a lição que você deve tirar daqui é: você não perde todo o seu saldo. Você só perde o dinheiro que usou naquela posição. Quando há uma queda repentina ou uma notícia ruim, isso não afeta suas outras posições. Essa é a maior vantagem da margem isolada.

Claro que há uma desvantagem. O nível de liquidação fica mais próximo. Com 900 dólares, sua posição pode ser fechada muito rapidamente. Quando a volatilidade é alta, isso causa problemas.

Já a margem cruzada é um jogo completamente diferente. Se você abrir a mesma posição no modo cruzado, o nível de liquidação cai para 800 dólares. Por quê? Porque você arrisca toda a sua carteira. Os 200 dólares totais apoiam a posição. Suponha que o preço da moeda caia para 850 dólares e depois suba para 1100 dólares. Na margem isolada, você teria sido liquidado a 900 dólares, mas na cruzada, a liquidação ocorreria a 800 dólares, e ao subir, você teria um lucro de 100 dólares. A vantagem da margem cruzada é essa. Ela oferece mais espaço para movimentação.

Mas lembre-se, essa vantagem tem um preço. O risco é muito maior. Se a moeda cair inesperadamente, não só aquela posição, mas toda a sua carteira estará em risco. Muitas posições podem ser afetadas negativamente ao mesmo tempo.

Em resumo, quando perguntarem o que é margem isolada, a resposta é: se você quer assumir riscos controlados, use margem isolada. Se quer que cada posição funcione de forma independente, use margem isolada. Mas, se quiser aumentar o nível de liquidação, pode adicionar margem àquela posição. A margem cruzada é mais adequada para traders mais experientes e agressivos. Aqui, o risco aumenta, mas também a recompensa. Independentemente da escolha, o mais importante é levar a gestão de risco a sério.