3 Reis do Dividendo para Comprar e Manter por 20 Anos

As pessoas costumam pensar na renda na reforma, mas qualquer pessoa pode beneficiar-se ao comprar ações de dividendos, não importa onde esteja na sua jornada de investimento. Pode receber os dividendos trimestrais ou mensais que uma empresa paga. Ou, se não precisar da renda imediatamente, pode criar um plano de reinvestimento de dividendos e fazer esses pagamentos comprarem mais ações.

Para aqueles que procuram a máxima fiabilidade, os Dividend Kings estão constantemente no topo, alcançando a rara façanha de aumentar os seus pagamentos de dividendos por 50 anos consecutivos ou mais. Três empresas que conquistaram esse título e que valem a pena considerar manter pelos próximos 20 anos são Coca-Cola (KO 0,14%), Procter & Gamble (PG +0,01%) e Johnson & Johnson (JNJ +0,08%).

Fonte da imagem: Getty Images.

A fabricante de bebidas que continua a pagar dividendos

A Coca-Cola pode parecer ter um negócio simples com a sua linha de refrigerantes, mas às vezes o simples é extremamente valioso. Em 2020, a Forbes classificou-a como a sexta marca mais valiosa do mundo, ficando logo atrás da Meta Platforms na quinta posição e à frente da Walt Disney na sétima.

Mostrando a força da marca, a empresa acabou de divulgar resultados fortes do primeiro trimestre de 2026, com o volume da sua linha Coca-Cola Zero Açúcar a crescer 13%. Para além de refrigerantes, viu aumentos notáveis no volume das suas linhas de água e chá, de 5% e 8%, respetivamente.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Variação de hoje

(-0,14%) $-0,11

Preço atual

$81,44

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$351B

Variação do dia

$80,79 - $81,88

Variação de 52 semanas

$65,35 - $82,66

Volume

351K

Volume médio

15M

Margem bruta

61,82%

Rendimento de dividendos

2,53%

Também vimos a Coca-Cola abordar preocupações de que precisaria constantemente de aumentar os preços para crescer a receita, com os clientes eventualmente a resistir. Está a oferecer diferentes tamanhos de bebidas a diferentes preços e teve sucesso a vender mini-latas de um só uso em lojas de conveniência.

Para o resto de 2026, espera que o crescimento orgânico das vendas fique entre 4% e 5%. Isto foi positivo, pois a empresa conseguiu manter as suas orientações apesar das pressões inflacionárias e da incerteza económica. Durante 64 anos, a Coca-Cola aumentou de forma fiável o seu dividendo, que atualmente rende 2,6%.

Produtos da Procter & Gamble estão em todo lado

Em listas de compras, alguns produtos da Procter & Gamble aparecem mensalmente e às vezes semanalmente. Para lavandaria, o seu portefólio inclui Tide e Gain. Em toalhas de papel e papel higiénico, possui tanto Bounty como Charmin. Também possui Crest, Scope, Pepto-Bismol e muitos outros produtos encontrados em lares de todo o mundo.

Pode não ser a gama de produtos mais emocionante. Ainda assim, a empresa não só gera receitas consistentes, como também transforma essas receitas em lucros. Nos resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026, reportou receitas de 21,2 mil milhões de dólares, superando as expectativas de 20,5 mil milhões de dólares. Também reportou um lucro líquido de 3,9 mil milhões de dólares, acima dos 3,7 mil milhões de dólares reportados na mesma altura do ano passado.

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NYSE: PG

Procter & Gamble

Variação de hoje

(0,01%) $0,01

Preço atual

$142,45

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$332B

Variação do dia

$140,08 - $142,53

Variação de 52 semanas

$137,62 - $170,99

Volume

104K

Volume médio

9,7M

Margem bruta

50,88%

Rendimento de dividendos

2,99%

Quando se trata de pagamentos de dividendos, a Procter & Gamble supera a Coca-Cola em dois aspetos. O primeiro é que aumentou o seu pagamento de dividendos por 70 anos consecutivos. O segundo é que o seu rendimento de dividendos é mais elevado, a 3%.

Seguir além dos bens de consumo

A Johnson & Johnson era anteriormente conhecida como um conglomerado de cuidados de saúde, tentando parecer tudo para todos. Essa abordagem não estava a funcionar, por isso desmembrou o seu segmento de cuidados de saúde ao consumidor, Kenvue, em 2023. As coisas ainda não correram bem para a Kenvue, mas a Johnson & Johnson tem visto um forte impulso no último ano, com as ações a subir mais de 50% até à data.

O novo foco da J&J está em produtos farmacêuticos e dispositivos médicos, e vê seis negócios-chave a impulsionar o seu crescimento: oncologia, imunologia, neurociência, cardiovascular, cirurgia e visão. Nos resultados do primeiro trimestre, a Johnson & Johnson mostra potencial com o seu tratamento contra o cancro do sangue, Darzalex, cujas vendas de 4 mil milhões de dólares superaram as estimativas dos analistas de 3,4 mil milhões de dólares. As vendas do seu medicamento para tratar psoríase e doenças inflamatórias intestinais, Tremfya, também superaram as estimativas de 1,2 mil milhões de dólares, registando 1,6 mil milhões de dólares em vendas.

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NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Variação de hoje

(0,08%) $0,18

Preço atual

$229,50

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$552B

Variação do dia

$227,39 - $229,99

Variação de 52 semanas

$149,04 - $251,71

Volume

37K

Volume médio

7,9M

Margem bruta

67,96%

Rendimento de dividendos

2,27%

Um dos seus medicamentos, Stelara, perdeu a proteção de patente no ano passado, e as vendas caíram cerca de 60% no trimestre, para 656 milhões de dólares. É uma situação que deve continuar a ser monitorizada nos próximos trimestres, para ver se a Johnson & Johnson consegue recuperar essas vendas perdidas.

Para o estatuto de Dividend King, a Johnson & Johnson aumentou o seu pagamento há 64 anos, embora o seu rendimento de 2,3% seja o mais baixo desta lista. Mas, como ação de cuidados de saúde, também oferece maior potencial de valorização do preço das ações do que a Coca-Cola ou a Procter & Gamble, ajudando a impulsionar o retorno total.