Recentemente alguém me perguntou o que exatamente significa trading com alavancagem, então vou explicar claramente para todos.

Imagine que você está otimista com o Bitcoin, que atualmente está a 50.000. Você tem 50.000 e pode comprar um, isso é uma negociação normal. Mas o modo de trading com alavancagem é diferente, você só precisa de 5.000, e os outros 45.000 eu financio para você, isso é uma alavancagem de dez vezes. Claro que o dinheiro que financio não é de graça, é um empréstimo que você precisa devolver depois.

Se o Bitcoin subir para 55.000, você ganha 10%, vende e devolve meus 45.000, seu investimento de 5.000 dobrou de valor, legal, né? Mas e se cair para 45.000? Seus 5.000 desaparecem direto. Nesse momento, você pensa que o preço vai subir de novo e não quer vender? Não pode, porque esses 45.000 são meu dinheiro, por que eu deveria apostar junto com você? Então tenho o direito de vender suas moedas diretamente e pegar meu principal de volta. Se demorar para vender e o Bitcoin cair para 44.000, você não só perde tudo, como ainda me deve 1.000. Esses 1.000 são uma dívida, e isso é o que significa liquidar a posição — seu dinheiro acabou, e você ainda fica devendo.

A única maneira de evitar isso é reforçar a posição, depositando mais 5.000 na conta, assim o capital fica suficiente e eu não forçarei uma liquidação.

Mas aqui há uma história ainda mais sombria. No país, já houve várias exchanges falsas, não aquelas que falsificam dados, mas que têm dados verdadeiros, e mesmo assim conseguem eliminar os investidores pequenos completamente.

As exchanges sabem as posições, fundos, proporções de alavancagem de cada investidor, até quem está comprado e quem está vendido. Quando a maioria das pessoas está dormindo, os grandes jogadores, em parceria com a exchange, preparam uma grande quantidade de fundos e começam a fazer compras loucamente, puxando o preço do rabo de 50.000 para 55.000. Nesse momento, os investidores com posições vendidas de alavancagem de dez vezes ou mais estão na linha de liquidação, mas como estão dormindo, não conseguem reforçar a posição, e suas posições são forçadamente liquidadas.

Aqui, não é preciso muito dinheiro, porque a maior parte das pessoas está dormindo. Com o preço continuando a subir até 75.000, todos os investidores com posições vendidas de mais de cinco vezes de alavancagem são liquidados. Supondo que os grandes jogadores também usem uma alavancagem de dez vezes, eles fecham a posição de 50.000 a 75.000, e o lucro líquido é multiplicado por quatro.

O mais impressionante é que os grandes jogadores podem fazer operações contrárias após liquidar as posições vendidas. Fazem uma venda a descoberto louca, fazendo o preço cair de 75.000 para 50.000, e nesse momento há poucos investidores que seguem a tendência. Então, aumentam ainda mais o capital e continuam vendendo até 25.000, e esses investidores com posições de compra de mais de cinco vezes de alavancagem de novo são liquidados. Os grandes compram para fechar a posição, lucrando bastante.

Os investidores pequenos, seja comprando ou vendendo, acabam sendo cortados, todos os dados de negociação são verdadeiros, só que requerem um volume de fundos maior do que o dos investidores pequenos, além de informações privilegiadas — como o preço de entrada, a posição, a alavancagem, e os períodos de inatividade deles. Ataques precisos, liquidações forçadas, tudo isso é criado artificialmente por alguém.

Claro, esse meu relato não é sobre Bitcoin, mas sobre exchanges ilegais e sem regulamentação. Bitcoin é uma coisa legítima, não há grandes jogadores, ninguém controla a maior parte do mercado. Além disso, é tão seguro que ninguém arriscaria manipular os dados de negociação para tirar dinheiro. De qualquer forma, as liquidações forçadas acontecem em condições normais de mercado, sem qualquer conspiração.

Se você quer encontrar um caminho no mundo das criptomoedas, bem-vindo para trocar ideias. Tenho uma introdução na minha página principal, podemos aprender uns com os outros, e se tiver oportunidade, compartilharei estratégias de posições em contratos futuros e spot. Mas não venha me perguntar qual moeda é melhor para ganhar dinheiro, esse tipo de questão eu realmente não posso responder. Espero que nossa conexão permaneça como no começo.