Todos estão a falar sobre NVIDIA, Palantir, Vertiv quando se trata de jogadas de IA, mas honestamente há toda uma outra camada de empresas que a maioria das pessoas não está a prestar atenção e que poderia beneficiar-se tanto quanto esta onda.

Tenho olhado para a Photronics recentemente. É uma classificação Zacks Rank 2 (Compra) e basicamente domina o mercado de máscaras fotográficas - elas fabricam esses estênceis que imprimem circuitos em wafers de semicondutores. Coisa crítica para a produção de chips. Tiveram uma forte quebra em torno de finais de fevereiro, embora não tenha mantido tão forte quanto gostaríamos de ver. Mas aqui está o ponto - à medida que os chips de IA se tornam mais complexos, o papel delas torna-se ainda mais importante na cadeia de abastecimento. Os seus últimos lucros mostraram uma receita recorde de alta gama com força sólida nos EUA. Além disso, estão a aumentar seriamente o CapEx. O último ano fiscal atingiu 188,1 milhões em comparação com 131 milhões no ano anterior. É dinheiro real a ser investido para expandir nos EUA e na Coreia do Sul. As revisões do EPS continuam a apontar para cima também.

Depois há a Teradyne. Eles fabricam o equipamento que testa chips, e obviamente o segmento de crescimento mais rápido são os chips de centros de dados de IA e aceleradores. Chips mais complexos equivalem a uma maior demanda de testes, e os chips de IA neste momento são tão complexos quanto se pode imaginar. A ação subiu 40% desde o início do ano, o que é bastante sólido. Têm aquela classificação Zacks Rank 1 (Compra Forte) e a perspetiva de EPS parece realmente otimista.

O que é interessante é que ambas estão a passar despercebidas em comparação com os nomes de mega-cap que todos discutem incessantemente. Mas na verdade são fundamentais para toda a construção da infraestrutura de IA. Sim, ambas tiveram alguma fraqueza recentemente, mas os fundamentos e as revisões contam uma história diferente. Vale a pena ficar de olho nelas se estiveres a pensar na vertente da cadeia de abastecimento de IA, em vez de apenas nos nomes de destaque.