Tenho notado muita conversa recentemente sobre estratégias de ETFs de crescimento de small cap, e honestamente, há uma razão sólida por trás do burburinho. O Russell 2000 e o S&P SmallCap 600 têm estado a subir bastante, e o que me chamou a atenção é que quase 180 ETFs atingiram máximos históricos recentemente, sendo 36 desses fundos focados em small cap. Dinheiro real está a entrar neste espaço.

A maioria das pessoas recorre aos jogos óbvios como IWM e IJR quando procuram exposição a small cap. Justo—estes fundos são baratos de manter e têm liquidez sólida. Mas se tens coragem para alguma volatilidade extra e estás realmente à procura de crescimento, há algumas alternativas interessantes a considerar.

Toma o Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Este é diferente porque é realmente seletivo—apenas 144 holdings em vez dos 600 padrão. A inclinação para saúde é bastante agressiva, com mais de 26% da carteira, o que significa que quando o setor de saúde está em alta, este fundo também se move. Essa concentração acrescenta volatilidade, embora, com uma média anualizada de cerca de 18,3%, seja mais volátil do que o índice mais amplo, que está nos 16,1%. A taxa de despesa é de 0,35%, o que é razoável.

Se queres ir ainda mais pequeno e mais agressivo, o FDM acompanha micro-capitals com um valor de mercado mediano de cerca de 356 milhões de dólares. Isto é realmente uma besta diferente—quase 47% em financeiros, o que efetivamente faz dele uma aposta em taxas de juro em ascensão. O desempenho superior nos últimos três anos em relação ao S&P SmallCap 600 foi significativo, e a volatilidade não aumentou proporcionalmente. Custa 0,6% ao ano.

Depois há o DGRS da WisdomTree, que é interessante porque quebra o molde tradicional de crescimento de small cap. Em vez de ser fortemente focado em saúde, concentra-se no potencial de crescimento de dividendos de qualidade. Apenas 2,3% em saúde, com industriais e consumo discricionário a compor aproximadamente metade da carteira. Desde 2013, retornou 34,3% contra 27,5% do Russell 2000. A taxa de despesa é de 0,38%.

A questão sobre a seleção de ETFs de crescimento de small cap é que ela realmente depende da tua convicção e tolerância ao risco. Os jogos concentrados oferecem mais potencial de valorização, mas com mais volatilidade. A abordagem focada em dividendos pode atrair se quiseres alguma estabilidade misturada com crescimento. De qualquer forma, esta área do mercado tem sido realmente interessante de acompanhar, e há variedade suficiente para encontrares um veículo que corresponda à tua tese específica.