Tenho pensado em como os maiores movimentos do mercado muitas vezes vêm de empresas que acertam no timing da inovação. Olhando para 2024, houve algumas ações inovadoras que realmente aproveitaram a onda de IA, e vale a pena revisitar o que realmente aconteceu.

A Microsoft foi uma das jogadas mais evidentes. Quando lançaram o CoPilot, muitos analistas pensaram que poderia ser um momento semelhante ao do iPhone para o software empresarial. A ideia era sólida—um assistente de IA que simplifica a codificação e lida com várias tarefas de TI. A Piper Sandler tinha projetado que a IA poderia gerar 10 bilhões de dólares por ano para eles dentro de alguns anos. Acontece que eles não estavam longe da verdade. Se você pegou a MSFT cedo nesse ciclo de IA, foi definitivamente uma dessas ações inovadoras que se moveram forte.

A parceria do GitLab com o Google foi outro ângulo interessante. Eles lançaram recursos assistidos por IA baseados na Google Cloud, e o fato de a Alphabet continuar comprando mais ações mostrava uma convicção séria. Quando uma mega-cap como o Google começa a acumular ações de uma empresa menor, geralmente sinaliza algo. A GTLB tinha potencial para se tornar uma ação inovadora se a adoção aumentasse, e por um tempo parecia promissor.

Depois, há a Intel. Eles estavam se posicionando no espaço de IA localizada—Edge AI, como eles chamam. A tese toda era que, ao invés de depender de centros de dados distantes, os dispositivos poderiam rodar IA localmente, tornando tudo mais rápido e seguro. Seus chips Xeon estavam vendo uma demanda enorme relacionada à IA, e eles tinham esses chips Gaudi para treinamento que estavam esgotando. O CEO mencionou que os pedidos de Gaudi dobraram em apenas 90 dias. Essas eram as ações inovadoras construídas sobre uma demanda real de infraestrutura, não apenas hype.

Olhando para isso de 2026, as empresas que realmente executaram seus roteiros de IA são aquelas que entregaram retornos. A lição é sempre a mesma—encontre as ações inovadoras onde a inovação é real e a demanda é estrutural, não especulativa. É aí que acontecem os movimentos de verdade.