Se estás a investir 5.000 dólares e te perguntas quais ações são boas para comprar agora, tenho analisado bastante este setor de infraestrutura de IA ultimamente. Da minha perspectiva, há quatro nomes que realmente se destacam como posições sólidas neste momento.

Comecemos pela Nvidia. Sim, todos falam dela, mas há uma razão — a empresa é basicamente a espinha dorsal de toda esta expansão de IA. Os seus GPUs continuam a ser a escolha principal para treinar e executar estes enormes modelos de IA, e Wall Street espera algo como 52% de crescimento no exercício fiscal de 2027. Sei que algumas pessoas preocupam-se com uma bolha de IA, mas, honestamente, a Nvidia está a jogar o jogo das ferramentas essenciais aqui. Mesmo que o hype eventualmente arrefeça, eles continuam a lucrar com a procura por infraestrutura.

A Broadcom é a que acho mais interessante, no entanto. Eles não tentam superar a Nvidia em GPUs — em vez disso, construíram ASICs especializados que são otimizados para cargas de trabalho específicas de IA. A vantagem de desempenho é real, e são mais baratos de produzir. Para o primeiro trimestre, a Broadcom espera que a receita dos seus chips de IA dobre literalmente de ano para ano. Isso supera a taxa de crescimento da Nvidia. Eles não vão substituir as GPUs completamente, mas certamente estão a ganhar uma fatia significativa do mercado.

Depois, há a Taiwan Semiconductor. Esta é a jogada se quiseres uma exposição neutra à corrida armamentista de IA. A TSMC fabrica os chips que tanto a Nvidia quanto a Broadcom projetam — eles têm a tecnologia e a capacidade que ninguém mais consegue igualar. Os analistas esperam um crescimento de 31% este ano e 22% no próximo, o que é sólido. Desde que os gastos com IA permaneçam elevados até 2030 (o que a maioria espera), a TSMC está numa posição forte.

E a Microsoft? Esta foi bastante penalizada recentemente após os resultados, criando um bom ponto de entrada. O Azure cresce a 39% ao ano, têm uma carteira de pedidos de 625 mil milhões de dólares na nuvem, e as ações estão a negociar a 25 vezes o lucro futuro — o mais baixo que vimos em algum tempo. Isso é realmente uma pechincha para uma empresa com essa trajetória de crescimento.

Portanto, se perguntas quais ações são boas para comprar agora com esses 5.000 dólares, estes quatro são onde eu olharia. O ciclo de infraestrutura de IA ainda está no começo, e estas empresas estão posicionadas para beneficiar-se por anos.