Tenho pensado bastante em como gerar uma renda passiva real recentemente, e honestamente, ações de dividendos continuam a ser uma das jogadas mais simples para isso. Não é sexy, eu sei, mas há algo satisfatório em receber cheques só por manter empresas de qualidade.

Por isso, tenho analisado três abordagens diferentes para a renda de dividendos neste momento, e elas são bastante interessantes porque mostram perfis de risco distintos.

Primeiro é a Coca-Cola. Sim, é entediante, mas ouve-me. A ação foi completamente castigada recentemente, caindo mais de 12% num mês, o que é louco para uma empresa tão consolidada. A procura está a diminuir e os lucros não foram incríveis, então as pessoas entraram em pânico. Mas aqui está o ponto - a Coca está a negociar abaixo da sua avaliação média histórica neste momento, e com um rendimento de 3,1% mais 62 anos consecutivos de aumento de dividendos, este é o tipo de renda passiva na qual podes realmente contar durante décadas. Eles não são perfeitos (pagaram demais por algumas marcas), mas são realmente bons no que fazem. A aquisição da Topo Chico em 2017 por 220 milhões de dólares é um exemplo perfeito - os volumes aumentaram dez vezes desde então. Esse é o tipo de execução que quero de uma empresa que mantenho para rendimento.

Depois há a Air Products and Chemicals. Mais diversificada por setores, o que eu gosto. Eles aumentaram dividendos por mais de 40 anos consecutivos e o rendimento futuro deles é cerca de 2,3%. A verdadeira força aqui é que a base de clientes abrange cerca de 30 setores diferentes, então se um setor cair, eles não estão a morrer. Mantêm uma taxa de pagamento razoável e geram fluxo de caixa operacional sólido, por isso o dividendo parece sustentável. Com uma carteira de pedidos de 19,5 bilhões de dólares, eles também têm espaço para crescimento.

A Diamondback Energy é a carta selvagem se queres retornos mais altos junto com renda de dividendos. São o puro-play do Permian, e o Permian continua a gerar resultados. Pagam 3,60 dólares em dividendos anuais básicos (cerca de 2% de rendimento), mas também distribuem dividendos variáveis quando os preços do petróleo estão fortes. Desde que se fundiram com a Endeavor Energy, o fluxo de caixa deve melhorar significativamente. O petróleo está muito acima dos 37 dólares necessários para sustentar o dividendo base, então, realisticamente, estás a olhar para pagamentos totais muito mais altos.

O fio condutor aqui é que todas as três oferecem formas de gerar renda passiva, mas estão a apostar em coisas diferentes. A Coca é a tua ação de topo de linha, para dormir tranquilo. A Air Products é a tua jogada de rendimento estável e diversificada. A Diamondback é a tua aposta de que as commodities permanecem fortes. Dependendo do risco que estás disposto a assumir, qualquer combinação destas faz sentido se estás a sério em construir fluxos de renda passiva.