Acabei de mergulhar em algumas das ideias de Warren Buffett sobre investimento recentemente, e honestamente, há uma razão pela qual o nome deste homem continua a surgir décadas depois. Com um património líquido à volta de 146 mil milhões de dólares, é difícil ignorar o que ele realmente faz com o seu dinheiro — não apenas o que diz.

A base de tudo parece resumir-se a um princípio brutal: nunca perder dinheiro. Buffett literalmente disse "Regra nº 1: Nunca perder dinheiro. Regra nº 2: Nunca esquecer a regra nº 1." Parece simples, certo? Mas pense nisso — quando está a tentar recuperar de uma perda, já está atrás. Não está apenas a tentar voltar a zero; está a tentar recuperar o atraso. Essa mudança mental altera a forma como aborda cada decisão financeira.

Ele também é obcecado por valor em vez de preço. "Preço é o que pagas; valor é o que recebes." Vejo isso acontecer constantemente — pessoas a pagar preços premium por coisas que não oferecem valor equivalente. Juros altos no cartão de crédito, comprar coisas que nunca vão usar, pagar a mais por ativos. Mas, especificamente no investimento, Buffett insiste que deve procurar qualidade a preços com desconto. "Quer falemos de meias ou de ações, gosto de comprar mercadoria de qualidade quando está em promoção," escreveu. É aí que acontece a verdadeira construção de riqueza.

O que é interessante sobre Warren Buffett em relação ao investimento é como ele enfatiza o comportamento e os hábitos. Ele uma vez disse na Universidade da Flórida: "A maior parte do comportamento é habitual, e dizem que as correntes do hábito são demasiado leves para serem sentidas até ficarem pesadas demais para serem quebradas." Os seus hábitos financeiros acumulam-se tal como os investimentos. Maus hábitos são como pequenas taxas de juro que, eventualmente, esmagam-no; bons hábitos são como juros compostos a trabalhar a seu favor.

A dívida é o inimigo, especialmente a dívida de cartão de crédito. Buffett tem sido vocal sobre isso há anos — construiu riqueza fazendo com que os juros trabalhassem a seu favor, não contra ele. Numa palestra de 1991 na Notre Dame, disse: "Já vi mais pessoas a falhar por causa de álcool e alavancagem — alavancagem sendo dinheiro emprestado." Ele é cético em relação aos cartões de crédito especificamente. "As taxas de juro são muito altas nos cartões de crédito," mencionou. "Às vezes são 18%. Às vezes são 20%. Se eu tivesse que emprestar dinheiro a 18% ou 20%, ficaria falido." Essa é uma mensagem bastante clara de alguém que vale 146 mil milhões de dólares a dizer que ficaria falido nessas condições. Mensagem bastante clara.

Reservas de dinheiro importam mais do que as pessoas percebem. Buffett mencionou numa carta aos acionistas da Berkshire Hathaway que eles mantêm pelo menos 20 mil milhões de dólares em equivalentes de caixa — geralmente mais. "O dinheiro, no entanto, é para um negócio como o oxigénio é para um indivíduo: nunca se pensa nele quando está presente, a única coisa em mente quando está ausente," explicou. "Quando as contas vencem, só o dinheiro em caixa é que é legal tender." Todos querem investir capital e procurar retornos, mas ter dinheiro disponível muda tudo sobre a sua flexibilidade e segurança.

Ele também é grande na auto-investimento. "Invista tanto em si quanto puder. Você é o seu maior ativo de longe." Numa entrevista para a CNBC, expandiu: "Qualquer coisa que faça para melhorar os seus talentos e torná-lo mais valioso será recompensada em termos de poder de compra real adequado." Os retornos também são verdadeiramente enormes. "Qualquer coisa que invista em si mesmo, devolve-lhe dez vezes," disse. E, ao contrário de outros ativos, "ninguém pode taxá-lo ou roubá-lo." Esse é um tipo diferente de construção de riqueza que a maioria das pessoas ignora.

A educação sobre o dinheiro em si faz parte do pacote. O risco vem de não saber o que está a fazer — essa é a visão de Buffett sobre isso. Quanto mais entender de finanças pessoais e mecânica de investimentos, mais pode realmente minimizar o risco em vez de apenas adivinhar. O seu parceiro falecido Charlie Munger colocou de forma simples: "Vá para a cama mais inteligente do que quando acordou."

Para a pessoa comum, Buffett continua a recomendar fundos indexados. Tem sido consistente nisso há anos. "Coloque 10% do dinheiro em títulos do governo de curto prazo e 90% num fundo índice do S&P 500 de baixo custo," escreveu aos acionistas. Na reunião anual de 2004 da Berkshire Hathaway, disse: "Se investir num fundo índice de baixo custo — onde não coloca o dinheiro de uma só vez, mas faz uma média ao longo de 10 anos — vai ter melhores resultados do que 90% das pessoas que começam a investir ao mesmo tempo." Não é algo vistoso, mas funciona.

Há também esta questão de retribuir. "Se estiver na sorte dos 1% mais afortunados da humanidade, deve pensar nos outros 99%," disse Buffett. Ele realmente vive o que prega — cofundou a The Giving Pledge com Bill Gates, onde mais de 100 bilionários comprometeram-se a doar a maior parte da sua riqueza. Mesmo que não seja bilionário, enriquecer a sua vida através da generosidade realmente aumenta o seu sentido de propósito.

Por fim, e talvez o mais importante, Warren Buffett em relação ao investimento enfatiza o jogo a longo prazo. "Alguém está à sombra hoje porque alguém plantou uma árvore há muito tempo." Essa é toda a filosofia ali. As árvores que planta agora — os hábitos, os investimentos, as habilidades — criam a sombra que vai desfrutar na reforma, na liberdade financeira ou na sua própria definição de sucesso. Ele tem constantemente incentivado as pessoas a investir com uma perspetiva de várias décadas e a não se assustar com o ruído ou a volatilidade de curto prazo do mercado.

Construir riqueza verdadeira leva tempo. Vai encontrar obstáculos pelo caminho. Mas se tratar as suas finanças como um projeto para toda a vida, em vez de uma corrida, acaba por ter algo que dura.