Recentemente, muitas pessoas têm perguntado onde é mais vantajoso comprar ouro, então organizei minhas próprias notas de investimento e compartilho as vantagens e desvantagens de 5 canais de investimento em ouro.

Para ser honesto, o ouro como ativo de proteção tem realmente ganhado destaque nos últimos anos. A partir de 2024, o preço do ouro atingiu recordes consecutivos, com os bancos centrais globais comprando um total de 1045 toneladas, impulsionando o preço do ouro acima de 2700 dólares. Em 2025, a situação ficou ainda mais impressionante, com um aumento de 64,72% em um único ano, chegando a um pico de 5600 dólares. No entanto, é importante notar que os fatores que influenciam o preço do ouro são complexos, e a tendência de curto prazo é realmente difícil de prever.

Minha estratégia pessoal é a seguinte: se você deseja manter ouro a longo prazo para preservar valor, o mais importante é encontrar bons pontos de entrada, não esperar que o preço suba para então querer comprar. Para o longo prazo, pode-se considerar ouro físico, contas de ouro ou ETFs de ouro. Mas, se você quer ganhar dinheiro rápido, disposto a assumir riscos, o trading de curto prazo com operações de swing é mais adequado, e nesse caso, contratos futuros de ouro e CFDs entram em cena.

Onde comprar ouro depende realmente do seu objetivo de investimento. Primeiro, falando de ouro físico. Se seu objetivo é proteger-se contra a inflação, comprar barras de ouro diretamente no banco é mais seguro, como Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank na Malásia, que são boas opções. Nos EUA, há JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, etc. Em Hong Kong, HSBC e Hang Seng Bank. Mas lembre-se, o ouro físico tem baixa liquidez, requer custos de armazenamento e as taxas de compra e venda são altas (1% a 5%), o que não é ideal para negociações frequentes.

Se você não quer possuir o bem físico, a conta de ouro é uma solução intermediária. Os bancos guardam seu ouro para você, e você só precisa de uma conta de depósito. Muitos bancos na Malásia oferecem esse serviço, com taxas de aproximadamente 1%, mas é importante considerar os custos de câmbio. Nos EUA, esse serviço é menos comum, mas o HSBC em Hong Kong oferece.

Quer uma barreira de entrada mais baixa? ETFs de ouro valem a pena. Na Malásia, o 0828EA, e nos EUA, o GLD e IAU são boas opções. Esses fundos têm alta liquidez, são fáceis de comprar e vender, mas só podem ser comprados na direção de alta, não para venda a descoberto, e as taxas de gestão também devem ser consideradas (de 0,25% a 1% ao ano). Na Malásia, você pode comprar ETFs locais através de corretoras, e se tiver uma conta no exterior, também pode adquirir ETFs de ouro nos EUA. No mercado de Hong Kong, há o ETF Hang Seng Gold, entre outros.

Se você tem alguma experiência em negociação e quer maior flexibilidade, contratos futuros de ouro e CFDs podem ser mais atraentes. Os futuros permitem negociações bidirecionais, com alta alavancagem, ideais para operações de curto prazo, mas têm datas de vencimento, exigem rolagem e custos de transação não são baixos. Os CFDs são mais flexíveis, sem limite de vencimento, com baixo valor de entrada — apenas 0,01 lote para abrir uma posição — e muitas opções de alavancagem. Na Malásia, há poucos mercados de CFD locais, mas é possível negociar através de corretoras reguladas no exterior. Os EUA têm uma regulamentação mais rigorosa para CFDs, enquanto Hong Kong aceita bem esses instrumentos, com plataformas como IG Markets, Plus500, Saxo Capital Markets.

Falando de onde comprar ouro de forma mais vantajosa, minha recomendação é escolher de acordo com seu perfil de risco e estilo de negociação. Investidores conservadores devem optar por ouro físico ou ETFs, enquanto investidores mais agressivos podem experimentar contratos futuros ou CFDs. Para iniciantes, o ideal é praticar em contas demo, familiarizar-se com o mercado antes de investir dinheiro real. O mais importante é fazer uma gestão de risco adequada, especialmente ao usar alavancagem, e agir com cautela.