O petróleo pode cair rapidamente se as conversações com o Irã tiverem sucesso. Aqui está como proteger a sua carteira de energia.

Executivos da indústria de energia continuam a alertar que os investidores estão a subestimar o impacto do conflito geopolítico em curso no Médio Oriente. Isso pode ser verdade, mas é apenas mais um sinal de que os investidores estão a reagir emocionalmente. Isso não é incomum em Wall Street e sugere que uma quebra nas negociações em curso entre os Estados Unidos e o Irã poderia levar a uma queda rápida nos preços do petróleo. O que deve fazer para se proteger contra este resultado?

Apostar nos preços do petróleo pode ser um erro

Se procura alavancar os movimentos dos preços do petróleo, a melhor escolha provavelmente é um produtor de petróleo e gás upstream. Uma opção sólida é a Devon Energy (DVN +0,24%). A empresa também está sediada nos EUA, portanto, a sua produção não foi afetada pelo conflito no Médio Oriente. Ela simplesmente beneficia dos preços mais altos de energia criados pelo conflito.

Fonte da imagem: Getty Images.

O problema é que ela também sofrerá diretamente quando os preços do petróleo eventualmente caírem, como sempre aconteceram historicamente após grandes picos de preço. Se deseja exposição ao petróleo, mas quer suavizar o impacto de uma eventual retração dos preços do petróleo, uma empresa de energia integrada e diversificada como a Chevron (CVX +0,29%) provavelmente será a sua melhor aposta. A Chevron não evitará completamente o impacto da queda dos preços do petróleo, mas as operações de midstream (oleodutos) e downstream (químicos e refino) da empresa deverão ajudar a suavizar o impacto.

A verdadeira proteção está no midstream

Dito isto, o grande vencedor de investimento neste período difícil pode ser os negócios de midstream na América do Norte, como a Enterprise Products Partners (EPD +0,24%), Energy Transfer (ET +0,99%), Kinder Morgan (KMI +1,57%) e Enbridge (ENB +0,67%). Todos eles possuem ativos de infraestrutura energética pelos quais cobram taxas de utilização, muitas vezes a empresas de energia como a Devon e a Chevron.

Expandir

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Variação de Hoje

(0,24%) $0,10

Preço Atual

$39,90

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$86B

Variação do Dia

$39,69 - $39,90

Variação em 52 semanas

$30,01 - $40,16

Volume

1,7K

Volume Médio

4,5M

Margem Bruta

13,45%

Rendimento de Dividendos

5,50%

A grande diferença é que empresas como a Enterprise estão mais preocupadas com o volume que passa pelos seus sistemas do que com o preço do que está a ser movimentado. Dada a importância do petróleo e do gás natural para a economia global, os volumes tendem a permanecer resilientes ao longo do ciclo energético. É assim que a Enterprise consegue suportar o seu elevado rendimento de distribuição de 5,5%, apoiado por 27 aumentos anuais consecutivos de distribuição. Quando outros investidores estão preocupados com os preços do petróleo e das ações, você pode focar, em vez disso, nos seus pagamentos de distribuição confiáveis.

A oportunidade a longo prazo pode ser enorme

Há outra história que pode tornar um investimento de midstream como a Enterprise ainda mais atraente. Se o conflito no Médio Oriente levar os países a reconsiderar a segurança energética, os Estados Unidos e o Canadá podem ver um aumento na procura de energia do exterior. Isso significaria mais volume e oportunidades de crescimento para empresas como a Enterprise. No final, isso poderia fazer de um investimento de midstream a melhor proteção energética de todas para os investidores focados em dividendos a longo prazo.