Recentemente, um amigo perguntou-me o que fazer quando uma posição de longo prazo permanece parada por muito tempo. Eu sugeri experimentar o curto prazo. O trading de curto prazo consiste em comprar e vender em poucos dias ou até mesmo em um dia, lucrando com as oscilações de preço. A vantagem desse método é a rápida rotatividade de capital e um ritmo claro, mas a desvantagem é que exige disciplina e controle de risco muito rigorosos, pois uma decisão errada pode gerar perdas rápidas.

Então, como escolher ações para o curto prazo? Percebo que muitas pessoas caem num equívoco, pensando que o curto prazo precisa analisar os fundamentos. Na verdade, não é assim; a lógica central do curto prazo é lucrar com a rotatividade rápida e as oscilações de preço, e os fundamentos não são o foco principal. Mesmo empresas com bom potencial a longo prazo podem apresentar altas seguidas de recuos ou consolidação, momento em que não há muita volatilidade.

As ações realmente adequadas para o curto prazo geralmente possuem três características. Primeiro, ter um tema ou tópico quente, que atraia investidores a comprar e vender, gerando volume de negociação. Segundo, o volume de negociação deve ser suficiente; só assim é possível comprar e vender facilmente, pois ativos com baixa liquidez tendem a ficar presos. Terceiro, o preço deve apresentar grande volatilidade; algumas ações, mesmo com tema e volume, têm pouca variação de preço, o que as torna inadequadas para o curto prazo e mais indicadas para o longo prazo.

Falando de ativos com alta volatilidade, a NVDA é certamente a primeira escolha. Como líder em chips de IA, ela frequentemente sofre oscilações intensas devido às expectativas do mercado sobre o futuro da IA. Semelhantes são a SMCI, fornecedora central para servidores de IA, cuja amplitude de variação muitas vezes supera a da NVDA, com oscilações diárias de mais de 12% antes e depois de resultados financeiros. A TSLA também é um clássico; um tweet do Elon Musk, dados de entregas ou avanços na condução autônoma podem gerar oscilações de 5% a 10% em um único dia.

Se você quer participar das oscilações de criptomoedas, mas não quer negociar Bitcoin diretamente, COIN e MSTR são boas alternativas. Essas duas geralmente têm forte correlação com o Bitcoin, mas suas oscilações costumam ser maiores do que a própria criptomoeda, devido ao prêmio de mercado de ações e ao sentimento do mercado.

Na minha observação, o principal foco de capital no momento é em IA e semicondutores. Enquanto a narrativa de IA continuar, esses ativos relacionados a chips serão negociados repetidamente. Em comparação com ações de software, os ativos de design de chips e servidores apresentam maior volatilidade e velocidade de fluxo de capital, sendo a opção mais eficiente.

Além desses líderes, há um outro grupo de ações com temas de alta volatilidade que também merece atenção. Embora sua liquidez não seja tão alta quanto a dos líderes, se você fizer uma boa gestão de stop-loss e tratá-las como ferramentas de trading, e não como uma crença, há muitas oportunidades de curto prazo. O exemplo clássico são as ações de computação quântica, como RGTI, que podem disparar ou despencar facilmente após notícias.

Outra categoria são ações movidas por eventos, como a ORCL. Normalmente, elas não se movimentam muito, mas antes e depois de resultados financeiros, a volatilidade implícita pode disparar, levando a saltos de mais de 5% no mesmo dia. Essas ações são boas para posicionar-se antes do anúncio de resultados ou esperar a confirmação da direção para seguir a tendência.

Há também ações de alta popularidade, como a PLTR, que possuem um aspecto técnico relativamente limpo, suportes e resistências bem definidos, boa liquidez, e uma quantidade diária de discussões e negociações, tornando seus sinais técnicos mais confiáveis.

O mais importante no trading de curto prazo é a disciplina e o controle de custos. Nos EUA, devido ao alto volume de negociações, ausência de taxas de corretagem e possibilidade de múltiplas operações no mesmo dia, o mercado americano é o mais popular globalmente para o trading de curto prazo. Para testar as estratégias recomendadas para essas ações, sugiro começar com uma conta de simulação, familiarizar-se com o ritmo de volatilidade de cada ativo e, depois, operar com pequenos valores na prática.