Recentemente tenho analisado oportunidades de investimento e descobri que o setor de armazenamento de energia realmente tem um certo potencial. Com a aceleração da transição energética global, a grande escala de implementação de energia eólica e solar, os sistemas de armazenamento de energia tornaram-se um tópico inevitável. Simplificando, armazenamento de energia é guardar energia elétrica para liberá-la quando necessário. Parece simples, mas por trás disso envolve toda a cadeia de produção.

Organizei algumas informações e os conceitos de ações relacionadas ao armazenamento de energia podem ser divididos em algumas direções. Primeiro, fabricantes de baterias, como Xinshengli e Changyuan Ke em Taiwan, focados em tecnologia de baterias de lítio ou fosfato de ferro de lítio. Nos EUA, a Tesla com Megapack e Powerwall já estão bastante maduras, e a QuantumScape também tem avanços em baterias de estado sólido. Os desafios dessas empresas incluem volatilidade de matérias-primas e competição internacional.

Em segundo lugar, integradores de sistemas, que não apenas fornecem baterias, mas também integram inversores, sistemas de gestão de baterias, softwares de gestão de energia, entregando soluções completas. Em Taiwan, há Delta Electronics, ZTE e Huacheng, empresas tradicionais, e nos EUA, Fluence Energy e Generac. Delta Electronics merece atenção especial, pois atua desde conversão de energia até softwares de gestão de energia de forma integrada.

Depois, empresas de equipamentos elétricos e integração de energias renováveis. Para que o armazenamento funcione efetivamente, precisa estar conectado à rede elétrica, portanto fabricantes de transformadores e painéis de distribuição também têm papel importante. Huacheng, Yali e Shidian em Taiwan fazem um bom trabalho nesse setor, e nos EUA, líderes como NextEra Energy e Eaton.

Por fim, a cadeia de suprimentos de materiais e componentes. Matérias-primas como lítio, níquel, cobalto, eletrólitos e membranas são essenciais, assim como sistemas de gestão de baterias e equipamentos de resfriamento na ponta final. Formosas, Sanxing, Kangpu e Meiqima atuam nesse segmento.

Por que olhar para ações de armazenamento de energia agora? Segundo previsão da BloombergNEF, até 2030, o acumulado global de dispositivos de armazenamento ultrapassará o limiar de terawatt-hora, sendo a maior parte fornecida por baterias de íons de lítio. Um relatório da ONU afirma que, para controlar o aquecimento global, é necessário reduzir as emissões de carbono pela metade até 2030 e alcançar emissões líquidas zero até 2050. Isso significa que os governos continuarão investindo em novas energias e armazenamento.

Um exemplo convincente é o Reino Unido. Nos três primeiros meses de 2023, a energia eólica forneceu 32,4% da eletricidade do país, ajudando a resolver a crise de gás natural. Mas a energia eólica é instável, e durante a madrugada, quando o consumo é baixo, até aparecem preços negativos. Assim, instalações de armazenamento tornam-se essenciais para a ampla aplicação de novas energias.

Acredito que a popularização dos veículos elétricos aumentará significativamente a demanda por energias renováveis, além de que aplicações de IA podem elevar bastante o consumo de energia, fazendo com que a demanda por sistemas de armazenamento mantenha crescimento de longo prazo. Além disso, por serem principalmente lideradas por governos, as ações relacionadas ao armazenamento de energia tendem a ser relativamente estáveis, com maior transparência e previsibilidade.

Porém, é importante lembrar que investir em ações de armazenamento de energia também envolve riscos. Algumas empresas podem não ter competitividade tecnológica, novas empresas podem ter bases frágeis, e se não atingirem equilíbrio financeiro a longo prazo, suas ações podem sofrer forte pressão. Portanto, é preciso ser cauteloso na seleção de ações, acompanhar de perto os ativos e gerenciar bem os riscos.

De modo geral, o uso de energias limpas depende do avanço das tecnologias de armazenamento, e no futuro, os países continuarão investindo nesse setor. Sempre que houver anúncios de políticas, há potencial de estímulo ao mercado, e os investidores podem aproveitar essas oportunidades. Mas é importante lembrar que empresas de alta tecnologia e conceitos inovadores podem não conseguir se consolidar no mercado ou obter lucros, então, quando houver reversões nos fundamentos ou na tecnologia, a disciplina e o controle de riscos serão essenciais para obter lucros.