แบบนี้เลยมีคนถามเรา "ค่า rr คือ" อะไรกันแน่ และมันสำคัญต่อการเทรดแค่ไหน ตรงนี้เลยอยากให้ทุกคนเข้าใจให้ดีว่า Risk Reward Ratio มันไม่ใช่แค่ตัวเลขสุ่มๆ แต่เป็นเครื่องมือที่จริงๆ แล้วช่วยให้เราตัดสินใจลงทุนได้ฉลาดขึ้น

พูดง่ายๆ ค่า rr คือ อัตราส่วนระหว่างเงินที่เราอาจจะเสียไปกับเงินที่เราคาดว่าจะได้มา ถ้าเราลงทุนไปบาทหนึ่ง แล้วเสี่ยงที่จะขาดทุน 50 สตางค์ แต่มีโอกาสได้กำไร 1 บาท ค่า rr คือ ของการลงทุนนี้ก็จะเท่ากับ 2 นั่นแหละ ยิ่งตัวเลขนี้สูงขึ้น ยิ่งแสดงว่าการลงทุนนั้นคุ้มค่า

เรามักจะเห็นเทรดเดอร์มือโปรพูดถึง RR เป็นอันดับแรกเสมอ ทำไม เพราะมันช่วยให้เรารู้ว่า "เงินทุกๆ 1 บาทที่เราเสี่ยงจะเสียไป เรามีโอกาสได้กลับมากี่บาท" ถ้าค่า rr คือ 3 ก็แปลว่าเราจะได้ 3 บาทเมื่อชนะ แต่เสี่ยงแค่ 1 บาท ตรงนี้มันจึงสำคัญมากในการบริหารเงิน

การคำนวณก็ไม่ยุ่งยากเท่าที่คิด ใช้สูตร RR = (ราคาเป้าหมาย – ราคาเข้าซื้อ) / (ราคาเข้าซื้อ – ราคา Stop Loss) เอา ลองดูตัวอย่างเลย สมมติว่าเราเห็นหุ้น BTS ราคา 7.45 บาท เราคิดว่ามันจะไปถึง 10.50 บาท แต่ถ้าเบิกราคาลงมา 4.50 บาท เราก็ต้องออกมา ตรงนี้ค่า rr คือ (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) = 3.05 / 2.95 = 1.03 นั่นคือ ถ้าเราชนะ เราจะได้ผลตอบแทนมากกว่าความเสี่ยง 1.03 เท่า

แต่นี่คือจุดที่คนส่วนใหญ่พลาดไป ค่า rr คือ ที่ดีที่สุดควรเป็น 2 ขึ้นไป ถ้าต่ำกว่านี้ก็เหมือนกับว่าเราเสี่ยงมากแต่ได้น้อย ไม่คุ้ม ตัวอย่างเช่น ถ้า RR = 3 และ Win Rate ของเรา 25% ผ่านการเทรด 100 ครั้ง เราชนะ 25 ครั้ง ได้กำไร 75 บาท แต่แพ้ 75 ครั้ง ขาดทุน 75 บาท ก็เสมอกัน แต่ถ้า Win Rate ของเรา 30% ก็จะได้กำไรสุทธิแล้ว

สิ่งที่ต้องจำคือ RR กับ Win Rate มันตรงกันข้าม ถ้า RR สูง Win Rate ก็ต่ำลง ถ้า RR ต่ำ Win Rate ก็ต้องสูง ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะกับทักษะของตัวเอง บางคนชอบ RR = 1:1 แต่มี Win Rate 60% ก็ยังได้กำไร บางคนชอบ RR = 3:1 แต่ Win Rate แค่ 30% ก็ยังได้กำไร

ความเสี่ยงในการลงทุนนั้นมีหลายประเภท มี Liquidity Risk ที่อาจขายออกไม่ได้ตอนต้องการ มี Currency Risk จากการแลกเปลี่ยนเงิน มี Interest Rate Risk จากการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ย มี Inflation Risk จากเงินเฟ้อ และมี Political Risk จากสถานการณ์การเมือง ทุกอย่างนี้ส่งผลต่อค่า rr คือ ของการลงทุนของเรา

เรามักจะเห็นตารางที่แสดงว่า RR = 0.2:1 ต้อง Win Rate 83.34% ถึงจะเสมอ RR = 1:1 ต้อง 50% RR = 2:1 ต้อง 33.34% RR = 3:1 ต้อง 25% ตรงนี้ก็ชัดเจนว่า ยิ่ง RR สูง ยิ่งต่ำ Win Rate ที่เราต้อง

สุดท้ายแล้ว ค่า rr คือ เครื่องมือช่วยเลือกการลงทุนที่ฉลาด ไม่ใช่ตัวชี้วัดเดียว ควรพิจารณาร่วมกับพื้นฐานธุรกิจ ความผันผวนของตลาด และระบบการเทรดของตัวเอง ทีนี้เมื่อเข้าใจ RR แล้ว ลองไปดูตัวเลือกการลงทุนต่างๆ ใน Gate แล้วคำนวณดูว่า RR ของพวกมันเป็นยังไง ก็จะมองเห็นโอกาสที่ดีกว่าแล้ว