Depois de acompanhar o mercado de ações por um bom tempo, já chega a hora de sentar e pensar seriamente se abrir uma carteira focada em bancos é uma boa ideia, e se sim, quais bancos realmente valem a pena acompanhar.

Existem várias razões pelas quais as ações bancárias continuam sendo uma opção de destaque. Primeiramente, os dividendos constantes — isso é o que os investidores de longo prazo realmente procuram. Bancos de grande porte, com uma posição financeira sólida, costumam pagar dividendos de forma consistente, e em 2568, de acordo com as previsões dos analistas, bancos ao redor do mundo aumentarão seus pagamentos de dividendos e recompras de ações. Em segundo lugar, as taxas de juros atuais ainda estão em níveis favoráveis. Embora o ciclo de alta possa estar chegando ao fim, a margem de receita de juros líquida dos bancos ainda se beneficia, pois essas taxas continuam muito superiores às de período de pandemia.

Falando do mercado tailandês, há opções realmente interessantes. O Bangkok Bank (BBL) lidera em segurança, com uma rede internacional ampla. A corretora LH projeta que os lucros crescerão mais em 2568, com um preço-alvo de 178 bahts. Já o Kasikornbank (KBANK) é forte em digital, com o uso do K PLUS sendo muito elevado. O problema é que a carteira de empréstimos para PME, que é grande, exige atenção especial às NPLs.

Sobre o SCBX, trata-se de uma história empolgante. A grande reestruturação de banco para grupo de tecnologia financeira oferece uma oportunidade de crescimento acelerado, mas também traz riscos. Os dividendos podem não ser tão generosos como antes. Quanto ao Krungthai (KTB), banco estatal, ele se beneficia dos programas do governo. O aplicativo "Pao Tang" tem uma base de usuários enorme, mas é preciso avaliar se essa base se converterá em receitas sustentáveis. O TMBThanachart (TTB), resultado de uma fusão, ainda está na fase de criar sinergias. A KBank destaca-se como uma ação principal devido ao risco limitado de downside e ao bom plano de gestão de capital. O Bank of Ayudhya (BAY), por sua vez, se beneficia por fazer parte do grupo MUFG, o maior grupo financeiro do Japão.

No cenário internacional, o JPMorgan Chase (JPM) é o maior banco dos EUA, com negócios diversificados, forte tecnologia e balanço sólido. É uma holding essencial para muitas instituições. O Bank of America (BAC), em segundo lugar, foca em clientes de varejo e negócios domésticos, beneficiando-se do aumento das taxas de juros, mas é preciso ficar atento às NPLs em caso de desaceleração econômica. O HSBC atua como uma ponte entre o Ocidente e o Oriente, com uma base de negócios importante na Ásia, embora enfrente questões geopolíticas entre a China e o Ocidente.

O DBS de Singapura, maior banco do Sudeste Asiático, lidera em digital banking, com resultados sólidos e boa gestão. O ICBC, da China, possui os maiores ativos do mundo, mas apresenta riscos específicos, como regulamentações, NPLs potencialmente opacos e governança. Seu P/E baixo reflete esses riscos. O MUFG, do Japão, é o maior grupo financeiro do país e se beneficia de altas de juros pelo Banco do Japão, embora seu crescimento interno seja limitado.

Investir em ações bancárias tailandesas é bastante acessível: basta abrir uma conta com uma corretora, depositar fundos e fazer as ordens pelo aplicativo. Para bancos estrangeiros, há várias opções, incluindo corretoras locais que oferecem serviços internacionais ou CFDs, caso o investidor queira especular no curto prazo e esteja disposto a assumir riscos maiores.

Resumindo, abrir uma carteira de ações bancárias em 2568 continua sendo uma opção válida, considerando dividendos, segurança e a transformação digital. Seja escolhendo bancos locais ou internacionais, o mais importante é estudar bem as informações antes de tomar uma decisão.