Acabei de perceber que a oferta e a procura são realmente muito importantes para o investimento. Mas a maioria das pessoas costuma ignorar isso. Seja no mercado de ações, petróleo, ouro ou até mesmo ativos digitais, todos esses preços dependem dessa questão fundamental.

Simplificando, a oferta e a procura representam, respectivamente, o desejo de comprar e o desejo de vender. Quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais, mas os vendedores reduzem a quantidade que oferecem, porque quando o preço diminui, o valor real na nossa carteira aumenta, permitindo comprar mais. Isso é chamado de efeito de renda. Além disso, há também o efeito de substituição, que ocorre quando, com a redução do preço de um bem, comparamos com outros produtos e optamos por comprar este em vez deles.

Por outro lado, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, mas os compradores reduzem a quantidade que desejam adquirir. Ambas as partes têm interesses conflitantes. E o mais importante: o preço não é definido apenas pela oferta ou pela procura de uma única parte, mas ocorre no ponto de equilíbrio, onde as curvas de oferta e procura se cruzam.

Se o preço subir acima do ponto de equilíbrio, os produtores irão aumentar a produção e vender mais, enquanto os consumidores comprarão menos, levando ao excesso de produto, o que pressionará o preço a voltar a cair. Por outro lado, se o preço cair abaixo do ponto de equilíbrio, os consumidores desejarão comprar mais, enquanto os vendedores reduzirão a quantidade oferecida, causando escassez e fazendo o preço subir de volta ao ponto de equilíbrio. Essa é a dinâmica do mercado que indica um preço justo.

Falando de investimento, fatores que afetam a procura no mercado financeiro incluem crescimento econômico, taxas de juros e liquidez do sistema. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam maiores retornos no mercado de ações. A confiança dos investidores também é crucial, pois, quando eles têm uma visão otimista a longo prazo, estão mais dispostos a comprar.

Quanto à oferta, ela depende de políticas das empresas, como recompra de ações ou aumento de capital, entrada de novas empresas no mercado e requisitos legais. Às vezes, fatores climáticos ou desastres naturais também afetam a oferta, assim como políticas fiscais e acesso ao financiamento.

Um exemplo claro é quando o Estreito de Hormuz é fechado, cerca de 20% do petróleo bruto mundial desaparece do mercado. Isso é um choque de oferta real: a oferta diminui drasticamente, mas a demanda por energia permanece, levando a um aumento rápido nos preços do petróleo devido à escassez.

Para análise fundamentalista, o preço das ações se move de acordo com a oferta e a procura. Quando o preço cai, indica que há muita venda ou oferta. Quando sobe, mostra que a demanda está forte. Mas o mais importante é que a demanda real vem das expectativas de lucros e crescimento das empresas, não apenas do preço das ações em si.

Se as expectativas forem positivas, os compradores estarão dispostos a pagar preços mais altos, enquanto os vendedores podem adiar a venda, fazendo o preço subir. Se surgirem notícias negativas, os compradores irão hesitar, e os vendedores ficarão mais dispostos a baixar o preço, levando a uma queda.

Na análise técnica, velas verdes indicam que a força de compra venceu, fechando acima do preço de abertura. Velas vermelhas mostram que a força de venda venceu, fechando abaixo do preço de abertura. E, se for um doji, ou seja, o preço de abertura e fechamento são iguais, indica equilíbrio entre as forças de compra e venda.

Observar as tendências de preço também é uma forma de entender a oferta e a procura. Se os preços atingem novos picos continuamente, a procura está forte. Se atingem novos mínimos, a oferta predomina. E, se os preços se movimentam dentro de um intervalo, significa que há forças equilibradas de ambos os lados.

Níveis de suporte e resistência indicam oferta e procura. O suporte é um ponto onde há uma forte intenção de compra, pois muitos investidores acreditam que o preço nesse nível é razoável, impedindo que o preço caia mais e podendo reverter para cima. A resistência é um ponto onde há forte venda, pois muitos investidores consideram o preço alto demais, impedindo que suba mais e podendo reverter para baixo.

A técnica Demand Supply Zone busca identificar momentos em que o preço perde equilíbrio e tende a oscilar até encontrar um novo ponto de equilíbrio. Quando aparecem velas verdes ou vermelhas grandes, o preço pode subir ou cair rapidamente até que uma nova zona de equilíbrio seja atingida, desacelerando o movimento.

No trading, a estratégia Demand Zone Drop Base Rally (DBR) ocorre quando há excesso de oferta: o preço despenca rapidamente, formando uma fase de consolidação, e, se a força de compra prevalecer, o preço rompe a resistência superior e inicia uma tendência de alta. Já a Supply Zone Rally Base Drop (RBD) ocorre com excesso de demanda: o preço sobe rapidamente, formando uma consolidação, e, se a força de venda vencer, o preço rompe o suporte inferior e despenca.

Seguir a tendência é mais comum do que tentar reversões. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) acontece quando há excesso de demanda: o preço sobe, faz uma pausa e continua subindo. E Supply Zone Drop Base Drop (DBD) ocorre com excesso de oferta: o preço despenca, faz uma pausa e continua caindo.

No geral, a conclusão é que oferta e procura são ferramentas essenciais tanto para economistas quanto para investidores, ajudando a entender como os preços se movimentam. Aprender sobre isso não é difícil, basta estudar e praticar com preços reais do mercado. Quanto mais visualizarmos o funcionamento da oferta e procura, mais compreenderemos as dinâmicas do mercado.