Há uma questão que considero muito importante para quem quer entrar no mercado de ações ou negociar ativos, mas que muitas pessoas ainda não compreendem realmente. Essa questão é entender de onde surge o preço.

Na verdade, não importa se é uma ação, petróleo, ouro ou até ativos digitais, todos os preços são impulsionados pela mesma força: o equilíbrio entre quem quer comprar e quem quer vender. Simplificando, chamamos isso de demanda e oferta. É isso, de forma simples.

Quando há mais pessoas querendo comprar do que vender, o preço sobe, porque os compradores estão dispostos a pagar mais para adquirir o ativo. Por outro lado, quando há mais pessoas querendo vender do que comprar, o preço cai, pois os vendedores precisam reduzir o preço para encontrar compradores. É só isso, não é tão complicado quanto parece.

Mas o problema é que, no mercado real, há muitos fatores que afetam a demanda e a oferta. Por exemplo, quando as taxas de juros estão baixas, os investidores tendem a buscar maiores retornos no mercado de ações, aumentando a demanda. Ou quando a economia está crescendo bem, as pessoas têm mais confiança e compram mais.

Outro aspecto que vejo com frequência é que, em eventos imprevistos, como guerras ou crises, há mudanças drásticas na demanda e na oferta. Um exemplo claro foi quando o Estreito de Hormuz foi fechado durante a guerra do Irã, fazendo com que cerca de 20% do petróleo mundial deixasse de passar por ali de repente. Como a demanda por energia permanecia, o preço do petróleo disparou rapidamente. Isso é conhecido como um choque de oferta.

Aqui é fundamental que os investidores entendam. A demanda e oferta, de forma simples, podem ajudar a prever a direção dos preços. Se entendermos quais fatores impulsionam a força de compra e venda, podemos nos preparar antes que o mercado se mova.

Na análise fundamental, os investidores veem o preço da ação como um reflexo do valor da empresa. Se há boas notícias, aumento nos lucros ou crescimento sólido, mais pessoas querem comprar, fazendo o preço subir. Se as notícias forem ruins, os lucros caírem, mais pessoas querem vender, e o preço desce.

Na análise técnica, os traders usam várias ferramentas para observar a força de compra e venda que estão em conflito. Por exemplo, ao analisar os candles: se o candle for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), indica força de compra. Se for vermelho (preço de fechamento menor que o de abertura), indica força de venda. Ou ao observar suportes e resistências, que são pontos onde há uma concentração de ordens de compra e venda aguardando para atuar.

Uma técnica popular é a Demand Supply Zone, usada para identificar bons momentos de entrada na operação. Ela consiste em observar o movimento do preço: quando ele sobe rapidamente, depois faz uma pausa e forma uma base, se a força de compra voltar forte, o preço tende a continuar subindo. E, ao contrário, quando o preço despenca de forma rápida e faz uma pausa, se a força de venda retornar forte, o preço tende a continuar caindo.

O que quero que você entenda é que o princípio de demanda e oferta não é complicado. Na verdade, é a base de toda movimentação de preço. Seja na análise fundamental ou técnica, se você conseguir interpretar os sinais de demanda e oferta, entenderá melhor o mercado.

Atualmente, estou acompanhando esse tema, porque entender a demanda e oferta de forma simples realmente ajuda a tomar melhores decisões de investimento. Seja em ações, ativos digitais ou qualquer outro ativo, se você observar os movimentos reais do mercado e perceber como a força de compra e venda se comporta, você entenderá muito mais do que apenas ler teorias.