Acabei de perceber que muitas pessoas estão interessadas em investir no mercado asiático, mas não sabem por onde começar. Se quiser entrar no jogo do mercado chinês, mas não quer complicações, o índice Hang Seng pode ser uma boa opção, pois você ficará exposto às grandes empresas como Alibaba, Tencent, HSBC, que também fazem parte dele. E esse índice realmente movimenta bastante, oferecendo oportunidades de lucro tanto para negociações diárias quanto para investimentos de longo prazo.

O índice Hang Seng (HSI) ao qual me refiro é aquele que acompanha as ações de grande capitalização e alta liquidez na Bolsa de Hong Kong. Cerca de metade dessas ações são de empresas da China continental, como Xiaomi e Alibaba, que fizeram IPO em Hong Kong desde 1969. Atualmente, seu valor de mercado ultrapassa 38 trilhões de dólares, tornando-se o terceiro maior índice do mundo, atrás apenas do NASDAQ e do Shenzhen.

Por que é interessante? Porque Hong Kong é o principal centro financeiro da Ásia, e o índice Hang Seng desta tarde reflete tanto as ações chinesas quanto as de Hong Kong, mostrando bem as mudanças econômicas e financeiras de ambas as regiões. Atualmente, há 76 ações na lista, com o setor financeiro tendo a maior ponderação de 33,47%, seguido por tecnologia com 29,98%. As ações que mais influenciam o índice são Alibaba com 9,13%, Tencent com 8,70%, AIA com 7,69% e HSBC com 7,34%.

O cálculo desse índice usa uma ponderação baseada no valor de mercado, o que significa que ações com maior valor de mercado têm maior impacto nas variações do índice. Por exemplo, uma ação A avaliada em 1 bilhão de dólares que sobe 5 dólares terá mais efeito do que uma ação B avaliada em 10 milhões de dólares que cai 5 dólares; o índice será positivo porque a influência da ação A é maior.

Notavelmente, nos últimos cinco anos, o índice Hang Seng apresentou retorno negativo de até -32,21%, mesmo com a economia chinesa crescendo em média 4,6% ao ano. Os problemas vêm das políticas de zero COVID na China, lockdowns em grandes cidades e dificuldades no setor imobiliário. Mas, desde o final de 2022, o governo começou a relaxar as medidas, fazendo o índice subir de 15.000 para 19.781,41 pontos ao fechar 2022.

Para 2023-2026, muitos analistas esperam que a economia chinesa cresça acima de 5%, o que dá boas perspectivas de recuperação para o índice Hang Seng nesta tarde. Atualmente, ele está em torno de 19.831 pontos, com uma média diária de volume de negociação de 2,4 bilhões de dólares.

Se quiser investir nesse índice, há algumas opções. A primeira é comprar ações individuais das 76 empresas ponderadas, mas isso exige um investimento alto, cerca de 500.000 reais ou mais, e você precisa gerenciar tudo sozinho. A segunda é investir em fundos que replicam o índice Hang Seng, como o ASP-HSI da Asia Plus, que permite começar com apenas 5.000 reais e conta com a gestão de profissionais. Essa opção é adequada para investimentos de médio a longo prazo, com negociações uma vez por dia. A terceira alternativa é usar CFDs, que requerem um capital bem menor, a partir de 50 dólares, e permitem lucrar tanto na alta quanto na baixa, com negociações 24 horas por dia, mas com maior risco e custos de overnight.

Porém, é importante estar atento a alguns riscos. Pode haver intervenções políticas do governo chinês, conflitos comerciais com os EUA — como a venda de mais de 26 bilhões de dólares em ações de Tencent e BYD — e a vulnerabilidade da moeda de Hong Kong, especialmente com o aumento das taxas de juros e o retorno de capitais para os EUA. A liquidez em Hong Kong caiu para 103 bilhões de dólares, o menor nível em três anos.

No geral, o índice Hang Seng desta tarde apresenta um potencial de alta considerável, especialmente considerando que o seu índice de preço sobre lucro (PE) ainda está relativamente baixo, entre 9 e 11 vezes, em comparação com outros mercados. Mas, como qualquer investimento, há riscos envolvidos, e escolher a estratégia adequada ao seu capital e horizonte de investimento é fundamental.