Acabei de fazer uma análise do mercado de ações do setor bancário em 2025 e há algumas observações bastante interessantes

Na verdade, qual é a ação bancária boa? Essa é uma pergunta que sempre agradou investidores de longo prazo, seja no grupo bancário tailandês como BBL, KBANK, SCB, KTB, TTB, BAY ou em grandes nomes globais como JPMorgan, Bank of America, HSBC, DBS, ICBC, MUFG, todos eles têm histórias próprias que merecem atenção

Os bancos tailandeses interessantes: BBL lidera com uma base financeira sólida, empréstimos para grandes negócios e a rede internacional mais ampla. Mas o KBANK é um dos líderes em banking digital com o K PLUS, que possui uma base de usuários muito grande. O SCB está se transformando em SCBX, aprofundando-se em tecnologia financeira. O KTB se beneficia por ser um banco estatal e pelo aplicativo "เป๋าตัง" (Pao Tang), que cobre todo o país. O TTB continua criando sinergia com a fusão de negócios. Já o BAY conta com o suporte do maior grupo financeiro japonês, MUFG.

Ao analisar os números, o P/E Ratio e os dividendos das ações do setor bancário tailandês parecem razoáveis, com dividendos entre 3,5% e 5,5%, o que é satisfatório para investidores que buscam fluxo de caixa constante.

No exterior, o JPMorgan Chase continua sendo a maior instituição financeira dos EUA, com negócios que vão desde o varejo bancário até investment banking e gestão de patrimônio. O Bank of America, em segundo lugar, beneficia-se de altas taxas de juros devido à alta proporção de depósitos à vista. HSBC é uma ponte entre o Ocidente e a Ásia, especialmente a China. O DBS é líder em banking digital no Sudeste Asiático. O ICBC é o maior banco em ativos do mundo, mas apresenta riscos específicos que devem ser considerados. MUFG, grupo financeiro japonês, pode se beneficiar do aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão.

Por que os bancos continuam atraentes neste momento? Há várias razões. Primeiramente, as taxas de juros atuais estão significativamente mais altas do que durante a COVID, o que ainda favorece a margem de juros líquida (NIM) da maioria dos bancos. Em segundo lugar, o histórico de pagamento de dividendos de grandes bancos é bastante consistente, e analistas esperam que eles aumentem dividendos e recompra de ações. Em terceiro lugar, se a economia continuar se recuperando (Goldman Sachs projeta crescimento global de 3,1% em 2025), a demanda por empréstimos deve expandir. Quarto, muitas ações bancárias ainda não estão caras quando comparadas ao P/E ou P/BV em relação à média histórica.

Um ponto a acompanhar é a construção de ecossistemas bancários. Os bancos não se limitam mais a receber depósitos e conceder empréstimos, mas estão desenvolvendo plataformas que conectam diversos serviços, como compras, delivery, seguros, investimentos, tudo por aplicativos móveis. O objetivo é oferecer uma experiência integrada e sem costuras dentro de uma única plataforma.

Para os brasileiros interessados em investir, comprar ações de bancos tailandeses na bolsa de valores é muito fácil: basta abrir uma conta em uma corretora, depositar dinheiro e enviar ordens de compra pelo aplicativo. Para ações internacionais, há várias opções, desde comprar via corretoras brasileiras até CFDs, se desejar especular no curto prazo e aceitar maior risco.

Resumindo, as ações do setor bancário continuam uma opção atraente para quem busca dividendos constantes, segurança e potencial de crescimento com a transformação digital. Independentemente da escolha, o mais importante é estudar bem as informações e selecionar de acordo com seu perfil de risco.