Recentemente, muitas pessoas têm perguntado como usar a taxa de desvio para encontrar pontos de compra e venda, então vou organizar a lógica central deste indicador, espero que possa ajudar a todos.

Resumindo, a taxa de desvio é um indicador usado para medir o grau de afastamento do preço das ações em relação à média móvel, em inglês chamado BIAS. Pode ser entendido como uma ferramenta de alerta precoce, quando o preço sobe demais ou cai demais, ela irá alertar que pode haver uma reversão ou correção.

Vou explicar com um exemplo simples. Imagine um ano de colheita abundante, o arroz sendo lançado no mercado em grande quantidade, com preços atingindo recordes históricos, e os agricultores preocupados que depois não haverá demanda, começando a vender a preços mais baixos. No mercado de ações, também é esse o raciocínio: quando o preço sobe demais, os investidores começam a se preocupar com uma queda, vendendo antecipadamente; por outro lado, quando cai demais, todos acham que está barato e começam a comprar na baixa. A taxa de desvio captura esse tipo de volatilidade excessiva.

O cálculo é bem direto, a fórmula é: Taxa de desvio de N dias = (preço de fechamento do dia - média móvel de N dias) / média móvel de N dias × 100. O essencial é observar o quanto a cotação difere da média móvel. Se o preço estiver acima da média, é desvio positivo; se estiver abaixo, é desvio negativo. Quanto maior o desvio positivo, mais lucros foram realizados, maior a pressão de venda; quanto maior o desvio negativo, maior a queda, maior a chance de reversão.

Como usar para encontrar pontos de compra e venda? Geralmente, em um mercado fraco, quando a taxa de desvio atinge mais de 5, considera-se sobrecompra, podendo reduzir a posição; quando atinge -5, considera-se sobrevenda, podendo comprar na baixa. Em um mercado forte, os limites são mais rigorosos, a taxa de desvio precisa chegar a mais de 10 para sobrecompra, e -10 para sobrevenda.

Períodos diferentes também apresentam diferentes comportamentos na taxa de desvio, os mais comuns são 5, 10, 30, 60 dias, além de outros como 6, 12, 24, 72 dias. Você pode escolher de acordo com seu estilo de negociação.

Mas há um ponto importante: a taxa de desvio é um indicador atrasado, sua reação é um pouco lenta. Se a ação estiver em uma tendência de alta ou baixa lenta por um longo tempo, a taxa de desvio praticamente não será útil. Além disso, o efeito é diferente entre ações de grande e de pequena capitalização: ações de grande capitalização são mais estáveis, a taxa de desvio fornece uma avaliação mais precisa; ações de pequena capitalização podem ser manipuladas, confiar apenas na taxa de desvio pode levar a armadilhas.

Por isso, minha sugestão é que você não dependa apenas da taxa de desvio, o ideal é combiná-la com outros indicadores como KD, Bandas de Bollinger, para aumentar a precisão das análises. A escolha dos parâmetros também é crucial: períodos muito curtos podem gerar negociações excessivas, períodos muito longos podem fazer você perder oportunidades. Ajuste de acordo com seu estilo de trading.

Outro ponto: ao escolher ações, é importante avaliar a qualidade da empresa. Ações com bom desempenho e baixo risco tendem a se recuperar rapidamente após uma queda, pois todos querem comprar na baixa; ações com desempenho ruim, mesmo caindo bastante, podem ter uma recuperação lenta. Portanto, a ferramenta de taxa de desvio deve ser usada de forma flexível, não de forma rígida. Em geral, a taxa de desvio é uma boa referência, mas não é uma solução mágica; combiná-la com outras ferramentas e análise fundamentalista é o caminho correto.