Há alguns meses escrevi sobre como os mercados foram revolucionados com as tarifas de Trump, e honestamente, o panorama continua a ser bastante volátil. Mas aqui vem o interessante: após o pânico inicial, os índices recuperaram-se e agora estamos em máximos históricos novamente. O que isto significa para quem procura as melhores ações para investir?

A verdade é que neste contexto de incerteza comercial, a chave está em escolher empresas sólidas com capacidade de se adaptar. Tenho analisado quais as empresas que realmente têm potencial, e quero partilhar as minhas observações.

Comecemos pelo setor tecnológico, que continua a ser o mais dinâmico. A Microsoft mantém-se uma aposta segura: os seus rendimentos cresceram 16% em 2024, e embora tenha sofrido uma correção de 20% no início do ano, os seus investimentos em IA e computação em nuvem são sólidos. Azure cresceu 33%, o que demonstra que há uma procura real por trás. De forma semelhante, a NVIDIA domina o mercado de chips para IA, embora tenha sofrido volatilidade. A ASML, a neerlandesa que fabrica as máquinas para produzir semicondutores avançados, é outro nome que aparece constantemente quando procuro as melhores ações para investir neste ambiente.

No setor de luxo, a LVMH teve um ano complicado. As quedas de 6-7% refletem preocupações sobre a recuperação na Ásia e o impacto das tarifas americanas. Mas aqui está o ponto: a correção bolsista oferece entrada a preços mais atrativos. A empresa continua a liderar com margens operacionais de 23%, e os seus planos de expansão no Japão, Médio Oriente e Índia são reais.

A Alibaba é um caso fascinante. Após anos de regulações na China, a empresa recuperou mais de 40% em fevereiro, embora depois tenha cedido terreno. Os seus investimentos de 52 mil milhões em IA e nuvem, mais os 50 mil milhões em cupons para estimular o consumo interno, sugerem que há catalisadores de crescimento. A Cloud Intelligence cresceu 18% no último trimestre reportado.

Na farmacêutica, a Novo Nordisk caiu 27% em março por preocupações competitivas, mas a procura mundial por tratamentos para diabetes e obesidade continua a aumentar. A aquisição da Catalent por 16,5 mil milhões e o acordo com a Lexicon Pharmaceuticals mostram que a empresa não fica parada. Apesar de ter reduzido as orientações, mantém margens de 43%.

Para quem quer diversificar geograficamente, a Toyota traz estabilidade na indústria automóvel, com a sua liderança em híbridos. O JPMorgan Chase continua a ser a aposta no setor financeiro: cresceu 23% em 2025 e beneficia de taxas de juro elevadas.

A minha observação pessoal: em 2025 aprendemos que os lucros passados não garantem os futuros. Por isso, se procura as melhores ações para investir agora, foque em empresas com margens sólidas, inovação real e presença global. A volatilidade continua a ser o cenário, mas isso também cria oportunidades.

O mais importante é não entrar em pânico. Após grandes quedas, costumam vir correções, e se vender em pânico, perde-se mais. Mantenha-se informado sobre política, economia e geopolítica, porque estar atento é estar preparado. Diversifique por setores e geografias, considere ativos de refúgio como obrigações ou ouro, e lembre-se que um investimento racional e equilibrado continua a ser a melhor defesa em tempos de incerteza.