Recentemente estou a analisar investimentos em ouro, e descobri que os ETFs de ouro são na verdade bastante adequados para investidores preguiçosos como eu. Em vez de comprar barras físicas de ouro ou jogar com futuros, é mais prático comprar diretamente ETFs de ouro.

Os ETFs de ouro, na essência, são um tipo de fundo que pode ser negociado na bolsa como se fosse uma ação. Dependendo do método de rastreamento, dividem-se principalmente em três tipos: ETFs de ouro à vista (que detêm ouro físico real), ETFs de ouro derivados (que investem em contratos de futuros) e ETFs de ações de ouro (que compram ações de empresas de mineração). Cada um tem as suas características, mas eu acho que os de tipo físico são os mais diretos.

Por que é que eu prefiro ETFs de ouro? Principalmente porque os custos são realmente baixos. As taxas de manuseio de ouro físico variam entre 5-10%, enquanto as taxas de gestão de ETFs de ouro são apenas 0,2-0,5%, essa diferença é enorme. Além disso, comprar e vender é super conveniente, basta abrir o aplicativo a qualquer momento para negociar, sem grandes barreiras. Com poucos centenas de reais, já se pode participar, ao contrário de comprar barras de ouro que custam várias dezenas de milhares.

Além disso, o ouro, como ativo de proteção, tem uma correlação baixa com ações e títulos. Incluir um pouco de ETFs de ouro na carteira realmente ajuda a diversificar o risco. Pesquisas indicam que adicionar entre 5-10% de ativos em ouro na carteira melhora a estabilidade dos retornos. Para alguém como eu, que não quer ficar de olho no mercado o tempo todo, isso é bastante atrativo.

Quanto à volatilidade, os ETFs de ouro geralmente têm menor volatilidade do que ações. Claro que, os de tipo físico, tendem a ser menos voláteis do que ações de mineração. Olhei dados históricos e a volatilidade do ouro, a longo prazo, mostra uma tendência de queda, a menos que aconteçam eventos grandes como uma pandemia, que podem fazer subir.

Sobre como investir, acho que o investimento periódico fixo é o mais adequado para trabalhadores assalariados. Comprar ETFs de ouro automaticamente todo mês ao receber o salário ajuda a nivelar o custo ao longo do tempo. Também se pode tentar a estratégia de “comprar na baixa, vender na alta”, mas isso exige que a pessoa saiba julgar o mercado, o que pode ser difícil para iniciantes.

Para ETFs de ouro nos EUA, tenho preferência. O GLD é o maior em ativos e tem melhor liquidez, com uma taxa de gestão de 0,4%. O IAU tem uma taxa ainda menor, de apenas 0,25%, ideal para quem quer economizar. Aqui na bolsa de Taiwan, há o ETF de ouro da Yuanta, que também tem um bom tamanho, mas o desempenho nos EUA é mais estável.

Ao escolher ETFs de ouro, atenção a alguns pontos: verificar a reputação da instituição emissora, o tamanho dos ativos para garantir liquidez, comparar o retorno histórico e as taxas de gestão. Não comprar no pico, mas entrar quando o preço estiver relativamente baixo.

No geral, os ETFs de ouro são uma boa ferramenta de investimento a longo prazo. Em comparação com outros métodos, têm custos baixos, operação simples e risco relativamente controlado. Se você está pensando em investir em ouro, os ETFs de ouro realmente valem a pena. O mais importante é ter paciência, manter por 3-5 anos e evitar negociações frequentes.