Acabei de perceber que muitas pessoas falam sobre o Cisne Negro, mas não entendem bem o que realmente é essa questão. Vamos conversar sobre isso, pois o tema do cisne negro tem um impacto enorme nos nossos investimentos e na economia.

O tema do cisne negro existe desde a época romana, quando as pessoas acreditavam que cisnes só podiam ser brancos. Até que, em 1697, um capitão holandês chamado Willem de Vlamingh descobriu cisnes negros de verdade na Austrália, mudando a ideia de que isso era impossível. Passou a ser considerado algo improvável, mas que pode realmente acontecer.

Em 2007, o economista libanês-americano Nassim Nicholas Taleb escreveu o livro The Black Swan, que explica que um cisne negro é um evento que está além das expectativas, causa um impacto grande e, quando acontece, as pessoas procuram justificativas para explicar por que ocorreu.

Se olharmos exemplos reais, eventos que abalaram bastante a Tailândia, por exemplo, incluem a queda das reservas cambiais do país, que caiu mais do que em outros países, uma redução de 32 bilhões de dólares, ficando em segundo lugar após a Índia. Isso gerou preocupação de uma nova crise semelhante à do Tom Yum Goong.

Outro exemplo é a guerra Rússia-Ucrânia, que elevou os preços do petróleo, causando alta na inflação, fortalecimento do dólar, enfraquecimento do baht, problemas na cadeia de suprimentos — tudo isso afetou a Tailândia indiretamente, mas de forma pesada. O preço do fertilizante subiu por causa do gás natural, o custo de vida aumentou.

Ah, e o COVID-19? Isso foi um verdadeiro cisne negro, ninguém previa que haveria lockdowns que parariam 90% do setor privado, muitas indústrias tiveram que fechar, as pessoas ficaram desempregadas, o poder de compra caiu, o mercado entrou em uma crise sem precedentes.

Para 2023, o mercado nos alerta sobre vários problemas. A economia global pode entrar em recessão. O mercado de ações na Tailândia tem uma perspectiva de melhora devido à recuperação do turismo, mas o mercado de criptomoedas ainda está vulnerável a eventos de cisne negro, como em 2021, quando o Bitcoin caiu para 30 mil dólares. O ouro pode ser uma alternativa para investidores, devido à demanda da China e Índia, o dólar enfraqueceu após a flexibilização da inflação nos EUA.

Para se preparar como investidor, o primeiro passo é aceitar que o próximo cisne negro virá. Não se deve ficar paranoico, mas sim preparado. O segundo é que, quando os preços caírem por causa de um evento de cisne negro, investir em empresas sólidas pode fazer os preços se recuperarem. O terceiro é diversificar a carteira: não colocar tudo em um único ativo, mas distribuir entre ações, títulos, metais preciosos e imóveis.

Outra técnica é usar instrumentos financeiros, como opções ou futuros, para se proteger contra riscos. E o mais importante: ter uma visão de longo prazo. Mesmo que o cisne negro cause impacto no curto prazo, o mercado costuma se recuperar e crescer com o tempo.

Na verdade, o cisne negro serve como um alerta. Se soubermos nos preparar bem, com planos de contingência e uma visão negativa antecipada, qualquer crise, por maior que seja, pode ser transformada em uma oportunidade. Use o cisne negro como um sinal de alerta para se proteger, e lembre-se sempre de que tudo é possível, mesmo que as chances sejam pequenas.