Vai vender? MicroStrategy planeja recomprar obrigações convertíveis de 1,5 bilhão de dólares com desconto, venda de Bitcoin listada como potencial método de captação de recursos

Bitcoin hodler grande estratégia anuncia recompra com desconto de 1,5 mil milhões de dólares em obrigações convertíveis zero cupom com vencimento em 2029. A autoridade considera a venda de BTC como uma das possíveis fontes de financiamento.

A super baleia do mundo cripto vai vender moedas? Conhecida por varrer Bitcoin, a estratégia planeja recentemente recomprar com desconto dívidas no valor de até 1,5 mil milhões de dólares, e listar a venda de Bitcoin como uma das possíveis formas de captação de recursos.

De acordo com o documento 8-K apresentado pela estratégia à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a empresa chegou a um acordo com investidores em 14 de maio para recomprar uma série de obrigações convertíveis zero cupom com vencimento em 2029, com previsão de liquidação por volta de 19 de maio.

Nesta transação, a estratégia investirá cerca de 1,38 mil milhões de dólares, o que equivale a uma liquidação antecipada da dívida de 1,5 mil milhões de dólares a aproximadamente 92% do valor nominal.

No entanto, o valor final de recompra será ajustado dinamicamente com base no preço médio ponderado pelo volume (VWAP) das ações ordinárias da Strategy A durante um período específico, o que significa que, até a formalização da transação, o valor efetivamente pago poderá variar com a flutuação do preço das ações.

Quanto à origem dos fundos para essa grande recompra, a Strategy listou três principais fontes: reservas de caixa existentes da empresa, receitas provenientes de uma oferta de ações no mercado (oferta a mercado, ou seja, venda de novas ações no mercado secundário a preço de mercado) e a venda de Bitcoin que possui.

Entre elas, a inclusão da venda de Bitcoin como uma das fontes de captação de recursos chamou atenção do mercado. Para acalmar os investidores, o presidente executivo Michael Saylor afirmou no início deste mês que a empresa se posiciona como “hodler líquido”, minimizando preocupações de que a venda de moedas para pagar dívidas possa ocorrer.

Saylor afirmou que a empresa venderá parte de seus Bitcoins conforme necessário para pagar dividendos de ações preferenciais perpétuas STRC. Ele destacou que, mesmo que a Strategy venda moedas no futuro, a quantidade adquirida será sempre muito maior do que a vendida, afirmando: “Cada Bitcoin vendido no futuro será acompanhado por uma recompra de 10 a 20 Bitcoins”.

Após a conclusão da transação, a Strategy pretende cancelar integralmente os títulos recomprados. Após essa “redução de dívida”, a Strategy ainda terá aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares em obrigações com vencimento em 2029 em circulação, o que indica que, antes desta transação, o volume total de títulos emitidos por essa classe atingia quase 3 mil milhões de dólares.

Atualmente, a Strategy possui até 818.869 Bitcoins, que, ao preço de mercado atual, valem mais de 66 mil milhões de dólares, consolidando-se como a maior detentora de Bitcoin entre empresas listadas no mundo.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: 《BlockTalk》
• Título original: 《Strategy planeja recompra com desconto de 1,5 mil milhões de dólares em obrigações convertíveis, “venda de moedas” como opção de captação》
• Autor original: Block Sister MEL