Recentemente, tenho refletido sobre uma questão, muitas pessoas querem entrar no mercado de ouro, mas não sabem por onde começar. Na verdade, os ETFs de ouro são uma boa opção, especialmente para iniciantes.

Primeiro, vou fazer uma introdução aos tipos de ETFs de ouro disponíveis. Simplificando, os ETFs de ouro são divididos em três categorias principais. A primeira é o ETF de ouro à vista, que possui ouro físico diretamente, como o GLD; a segunda são os ETFs de ouro derivados, que operam através de contratos futuros, oferecendo efeito de alavancagem; a terceira são os ETFs de ações de ouro, que investem em ações de empresas de mineração de ouro, apresentando maior volatilidade.

Por que investir em ETFs de ouro? A maior vantagem, na minha opinião, é a flexibilidade e o custo. Comprar ouro físico costuma custar várias dezenas de milhares, além de precisar considerar o armazenamento. Mas os ETFs de ouro são diferentes, com poucos centenas de reais já é possível participar, e a negociação é tão simples quanto comprar ações, com taxas de administração entre 0,2% e 0,5%, muito inferiores às taxas de corretagem de 5% a 10% do ouro físico. Mais importante, o ouro tem uma relação relativamente baixa com ações e títulos, e alocar de 5% a 10% do portfólio em ouro pode ajudar a diversificar o risco de forma eficaz.

Falando sobre a volatilidade dos ETFs de ouro, na verdade não há necessidade de se preocupar demais. Dados históricos mostram que a volatilidade do ouro tem se mantido em níveis relativamente baixos, exceto em situações extremas como a pandemia de COVID-19. Se investir em ETFs de ouro à vista, a volatilidade tende a ser mais estável. Mas se optar por ETFs de ações de ouro, devido à necessidade de considerar o desempenho das empresas e riscos setoriais, a volatilidade será maior.

Agora, vamos falar de como investir. Recomendo que iniciantes comecem com investimentos periódicos fixos, comprando uma quantia fixa todo mês, assim podem averagear o custo e evitar comprar na alta e vender na baixa. Quando tiver mais experiência, pode tentar estratégias ativas de comprar na baixa e vender na alta. Além disso, lembre-se de que os ETFs de ouro devem ser mantidos a longo prazo, de 3 a 5 anos, para que se percebam resultados claros; evite negociações frequentes.

Sobre como escolher um ETF de ouro específico, minha sugestão é observar a instituição emissora, o tamanho do ativo e a taxa de administração. No mercado de ações dos EUA, há mais opções, sendo o GLD o maior, com um ativo de 5,6 bilhões de dólares, oferecendo maior liquidez; o IAU tem a menor taxa de administração, apenas 0,25%, ideal para iniciantes; o SGOL oferece a opção de troca por ouro físico, com risco relativamente menor. No mercado de Taiwan, também há o ETF de ouro lançado pela Yuanta, com um ativo de 2,5 bilhões de dólares, boa liquidez, adequado para investidores acostumados a negociar na bolsa taiwanesa.

Por fim, um lembrete: o investimento em ETFs de ouro deve ser feito de acordo com a sua tolerância ao risco. Investidores conservadores podem alocar cerca de 15% em ETFs de ouro, combinados com títulos e depósitos bancários; aqueles com risco moderado podem alocar 25%; investidores mais agressivos podem alocar 25% mais uma pequena quantidade de CFDs de ouro para aumentar os ganhos. Independentemente da alocação, o mais importante é manter a disciplina e não se assustar com as oscilações de curto prazo. A propriedade de proteção do ouro é cada vez mais importante em tempos de incerteza econômica, e investidores que acreditam na valorização do preço do ouro a longo prazo estão em um bom momento para se posicionar.