Recentemente tenho estudado ações conceituais de robôs de IA, e percebo que as oportunidades neste setor não são pequenas. A indústria de robôs está agora numa fase de viragem muito importante, com avanços na tecnologia de IA, as principais empresas estão a tentar ganhar vantagem, e a lógica por trás disto é bastante clara — envelhecimento da população, escassez de mão-de-obra, atualização industrial, tudo isto está a impulsionar a aplicação acelerada de tecnologia robótica.

Tenho prestado especial atenção a algumas ações de Taiwan com conceito de robôs de IA. Delta Electronics (2308) tem tido um desempenho bastante chamativo, com lucros líquidos após impostos de mais de 18,6 mil milhões de dólares no terceiro trimestre do ano passado, um aumento de 50% em relação ao ano anterior, com lucro por ação superior a 7 yuan, atingindo um recorde trimestral. Ainda mais impressionante, a receita de outubro ultrapassou os 57,3 mil milhões de yuan, quase 50% de aumento anual. A vantagem desta empresa reside nas suas 20 fábricas globais e milhares de linhas de produção, que funcionam como os melhores laboratórios de automação, com uma compreensão profunda de robôs industriais que ninguém consegue igualar. Este ano, a Delta planeia lançar novos produtos de fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de refrigeração líquida, consolidando a sua posição no mercado de alta gama.

Ching Tai (2360) é outro ativo que considero subestimado. Embora não construa robôs diretamente, como líder global em equipamentos de teste, as suas plataformas de teste de alta precisão são essenciais para toda a cadeia de produção de robôs. Nos três primeiros trimestres do ano passado, o lucro por ação foi de 21,67 yuan, já superando o total do ano anterior, com uma margem bruta de quase 60%. As receitas de equipamentos de medição e testes automáticos cresceram 74% ao ano, sendo um pilar fundamental para a produção de robôs, equipamentos de automação e hardware de computação de IA. Com a expansão contínua da indústria de robôs, a procura por estes produtos só tende a aumentar.

Tatung (1504) é uma veterana em motores e tecnologia de acionamento, com mais de meio século de experiência, o que lhes dá uma compreensão profunda das necessidades reais das fábricas. A estratégia atual é oferecer soluções completas desde motores, acionadores até controladores, além de desenvolver motores de alta precisão e maior torque. No terceiro trimestre do ano passado, o lucro líquido foi de 1,593 mil milhões de yuan, quase 10% a mais do que no trimestre anterior, com melhorias contínuas na margem bruta e na margem operacional.

Cheng Loong Technology (6215), com mais de 40 anos de foco em automação, tem clientes como TSMC, UMC e Foxconn. No primeiro semestre do ano passado, as receitas cresceram mais de 70%, atingindo 1,09 mil milhões de yuan. A empresa estabeleceu oficialmente um departamento de robótica e lançou soluções modulares. A gestão espera manter um crescimento forte nos próximos 2-3 anos, com potencial de crescimento de receitas anuais e lucros operacionais de dois dígitos.

Hsin Hung (8234), através da sua subsidiária Chuang Bo, possui mais de dez anos de experiência na área de controladores de robôs, sendo a primeira empresa em Taiwan a obter certificação de segurança funcional para robôs. Em agosto do ano passado, lançaram um módulo de IA para robôs humanoides em colaboração com NVIDIA, uma direção com grande potencial de inovação.

No mercado americano, empresas como Palantir, AeroVironment e AMD têm apresentado desempenhos ainda mais surpreendentes no setor de ações de conceito de robôs de IA. Palantir subiu mais de 140% no ano passado, impulsionada principalmente por contratos de sistemas não tripulados no setor de defesa; AeroVironment subiu mais de 80%, focada em drones e hardware de robôs autônomos; AMD cresceu mais de 83%, com hardware de computação de alto desempenho sendo a base da era de IA.

Ao escolher ações de conceito de robôs de IA, recomendo observar três aspectos. Primeiro, a demanda de mercado: a previsão da TrendForce é que, até 2027, o valor de mercado global de robôs humanoides possa ultrapassar 20 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento composta anual de 154%. Portanto, foque em empresas que desenvolvem produtos de robôs humanoides ou que estão integradas na cadeia de produção relacionada. Segundo, o investimento em P&D: dado o ritmo acelerado de inovação neste setor, é importante verificar se a empresa continua a investir fluxo de caixa na pesquisa e desenvolvimento; empresas que mantêm um alto nível de CFI nos últimos cinco anos ou que têm tendência de aumento são mais recomendáveis. Terceiro, a base de clientes e a posição de mercado: empresas apoiadas por grandes clientes têm maior resistência ao risco.

Claro que investir em ações de conceito de robôs de IA também envolve riscos. A velocidade de inovação tecnológica, mudanças políticas, impacto no mercado de trabalho e possíveis regulações são fatores que requerem atenção constante. Mas, a longo prazo, este setor representa a direção futura do desenvolvimento tecnológico, com potencial de crescimento realmente grande. Se começar agora, pode descobrir oportunidades de multiplicar por dez ou até por cem o seu investimento.